図1　2025�Qまでの半導�����]����の予�R　出�Z：SEMI

SEMIのプレジデント兼CEOのAjit Manocha��(hu━)は、2024�Qを�v復への転換期と見ており、本格的な�v復は25�Qになるという見通しを述べている（参考�@料1）。2023�Q7月のSEMICON Westの時の予�[と比べると2023�Qは��?j┼n)?sh┫)�T��されている。当時の2023�Qの見込みは�i�Q比18.6％��(f┫)の874億ドルだった（参考�@料2)。

半導�����]����をウェーハファブ����と、アセンブリ＆パッケージング����、テスターの��つに分けると、最も金�Yの�Hいウェーハファブ����は、2023�Qに905.9億ドルを見込み、24�Qには931.6億ドルを予�[している。アセンブリ関係は23�Qの39.9億ドルから24�Qには49.5億ドルへ、テスターは同63.2億ドルから72億ドルになると予�[している。

ウェーハファブ����の中をさらに細分化して、ファウンドリおよびロジックと、NANDフラッシュ、DRAM、その他に分けると、ファウンドリとロジックは23�Qでさえ�i�Q比6%�\の563億ドルを記�{する見通しだ。2023�Qはメモリ向けが��に軟調で、NANDフラッシュ向け����が同49%��(f┫)の88億ドルと�j(lu┛)きく落ち込んでいるが、24�Qには同21%�\の107億ドルへと�v復が期待されている。DRAM向けの����は2023�Qに1%�\、24�Qも3%�\と�W定しているが、25�Qには20%�\と�v復すると予�Rされている。

図2　2025�Qまでの応��別ごとの���]����の予�R　出�Z：SEMI

アセンブリとパッケージング����とテスターの�x場は、プロセス処理����と比べると金�Yは少ない（図3）。アセンブリとパッケージング�����x場では23�Qは31%��(f┫)の40億ドルだが、24�Qには24%�\、25�Q20%�\と�v復していくと見られている。テスター�x場では、2023�Qは�i�Q比15.9%��(f┫)の63億ドルだが、24�Qに14%�\、25�Qに17%成長と順調に�v復していく。

図3　アセンブリ・パッケージング����とテスターの�x場予�R　出�Z：SEMI

テスター�x場では、SoCテスターは�c�攜�け半導��の��要が弱いものの、�O動�Z向けやイメージセンサ、HPC（High Performance Computing）などの��要は�W定していると見る。また、メモリテスターでは23�Qはひどく落ち込んだが、ハイエンド�x場では戦�S的な投�@が��くだろうとしている。

図4　世�c地域におけるファブへの投�@　出�Z：SEMI

地域別の投�@はこれまでにない��徴がよく見える。図4は、2023�Qの半導��ファブへの投�@�Yと2026�Qのそれを��記した世�c地図だが、これまで��湾、�f国、中国が��しく投�@してきた。ところが、この図は、��(sh━)国、日本、欧�Αγ翕譟�東南アジアが�j(lu┛)きく�Pばしている。�Q地域での投�@��画から予�[したものだが、��(sh━)国は23�Qの203億ドルから26�Qには353億ドルへ、日本は64億ドルから132億ドルへとファブへの投�@を�\やす見込みだ。欧�Αγ翕譴眛�86億ドルから164億ドルへと�\やし、東南アジアも36億ドルから64億ドルに�\やす見込みである。メモリが�u(p┴ng)�Tな�f国は23�Qのメモリ不況のどん�fでは228億ドルだったのが26�Qには342億ドルへと�\やしていく。

中でも��徴的なことは、中国が23�Qの470億ドルから374億ドルへと��(f┫)少することだ。SEMIで���]����の予�Rを立てているIndustry Research & Statistics�靆腑妊�レクタのClark Tseng��(hu━)は、中国�x場への投�@は�f国や��湾からの投�@が�j(lu┛)きかったが、26�Qには��(f┫)るためだと見ている。

また、図4を見ると、2023�Qにおける��(sh━)国での投�@�Yは、�f国での投�@�Yとそれほどそん色はない。IntelやGlobalFoundries、Texas Instrumentsに加え、TSMCやSamsungなども投�@するからだ。日本でもTSMCの投�@�Yをはじめ、キオクシアやラピダスなども加わってくる。

参考�@料
1. "Global Total Semiconductor Equipment Sales Forecast to Reach Record $124 Billion in 2025, SEMI Reports", SEMI Press Releases, (2023/12/11)
2. 「23�Qの半導�����]�����x場、�i�Q比18.6%��(f┫)だが、24�Qは14.8%プラス成長へ」、セミコンポータル (2023/07/13)