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マクロ経済懸念、本Q後半の慎_な見(sh┫)\す半導業c

今Qも後半に入ってB元の販売高とともに今後の見通しがQ社から発表されてきているが、欧Δ鬚呂犬瓮泪ロ経済、そして新興経済圏のPびの鈍化基調による消Jの先行きに瓦垢詆W、懸念がj(lu┛)きく影を落とす様相を感じている。k(sh┫)、かつての携帯電Bで見られたようなそれに向けて作る半導の量の感覚が格段に違うという風情が、現在はスマートフォンやタブレットで見られており、新興経済圏がに引っ張る消Jインパクトがx場の構]変化および戦S再構築を任靴討い襪海箸盞Q社に揃ったトーンと感じている。

≪相次ぐ今後への気がかり≫

やはり半導最j(lu┛)}、インテルの発表が、この本Q後半に瓦垢觀念に気づかされる点になっているが、iQからのP長率を下(sh┫)Tする次の内容である。

◇Intel cuts 2012 growth target (7月17日け EE Times)
→Intel社(Santa Clara, Calif.)が曜17日、今Q後半のマクロ経済の不W定さおよび消Jvspending見通し少から、2012Q販売高のP長`Yを下(sh┫)T、現時点はiQ比3-5%\、$55.6B〜$58.7Bと見ている旨。ivは高い(sh┫)のk桁のPびとしていた旨。

◇Intel posts higher sales, lower profits as PC sales stall (7月17日け The Wall Street Journal)
→B元のX況&見込み、次の通り。
 二四半期売屬押  四半期売屬
  $13.5B         $13.8B〜$14.8B
 iQ同期比3.6%\

◇Intel's Q2 2012 results are solid, Q3 guidance lowered (7月18日け ELECTROIQ)

インテルにequity-plus-researchプログラムを働きかけて出@を耀uする(sh┫)向となったASMLについてはivの本欄で触れたばかりであるが、今Q後半の販売高は鈍化を見込んでおり、飛躍を求めるプログラムの要性および背景の情を感じさせている。

◇ASML books better-than-expected Q2 orders, predicts slower sales 7月18日け Bloomberg Businessweek)
→先端リソサプライヤ、ASML Holdingの今Q後半のnet販売高見込みが、$2.7B〜$2.9B、平均見積もりh価約$3Bを下vる旨。同社はまた、臨時株主総会を9月7日に開、Intelとの$4.1Be分&\術契約について議bする旨。

Xilinxからは、現下の四半期について売屬欧停]する見込みX況が内l含め出されている。

◇Xilinx forecasts chip sales down about 6% (7月18日け EE Times)
→Xilinxの9月締め四半期販売高が4-8%低下する見込み、混じり合った要因があり、いくつかのに命、j(lu┛)}顧客のいくつかに在U残り、噞およびwired通信など弱含みの分野の旨。この爐な停]にも拘らず、同社としては広Jな低迷の兆tは見ていない旨。

TSMCは、28-nm capacity不Bの中にありながらも二四半期は売屬欧虜嚢發魑{、作れればもっと売れるという現Xのx場構]を端的に感じさせている。それでも今後についてはマクロ経済懸念からぐっと抑え込む基調の見通し発表となっている。

◇TSMC expects 6-8% sales rise in 3Q12, but dips ahead (7月19日け DIGITIMES)
→TSMCの2012Q二四半期連T売屬欧$4.3Bの新記{、i四半期比21.4%\。四半期にはさらにPびを見込むが、二四半期に比べると呂`の旨。TSMCのchairman and CEO、Morris Changは、2012Q最終四半期および2013Qk四半期はi四半期比落ち込むかもと警告、世c経済について3ヶ月iより楽bを引き下げ、盜餬从僖如璽燭よび]開する策不Bの懸念もしている旨。

パソコン鈍化のvりをj(lu┛)きくpけているAMDの以下の発表内容である。x場構]の変化に瓦垢訐鐓S再構築が最も求められるPC業cの現XをpけVめざるをuない。

◇AMD: PC CPU sales may slump to single digits(7月19日け EE Times)
→Advanced Micro Devices(AMD)の四半期売屬$1.41B、i四半期比11%、iQ同期比10%。来る四半期もi四半期比約1%の下落を予[、PCプロセッサのQ間売屬欧長期的に低いk桁という“a new baseline”に鈍化する可性の旨。

Freescaleからも新たな戦S構築に早にDり組むスタンスが以下の通りである。

◇Freescale CEO targets Q3 for new strategic plan (7月19日け EE Times)
→Freescale Semiconductor社(Austin, Texas)の二四半期販売高$1.03B、i四半期比8%\、iQ同期比16%。四半期は$955M〜$1Bに低下する見込み、consensusアナリスト予[の約$1.05Bに届かない旨。同社President and CEO、Gregg Loweは、四半期までにグループおよびコアx場の分析を完了、最のopportunitiesにリソースをシフトする新しい戦Sを実行する旨。

このようなQ社発表のなか、調h機関、IDCから本Qの半導x場P長率の下(sh┫)Tが次の通り表わされている。

◇IDC cuts 2012 chip market growth forecast (7月19日け EE Times)
→International Data Corp.(IDC)(Framingham, Mass.)が、2012Q半導x場P長予Rを下(sh┫)T、欧e機のM、グローバルGDPP長低下および新興x場の鈍化などマクロ経済不Wを引き合いの旨。現時点の2012Q販売高は、4.6%\の$315Bとの見(sh┫)、4月時点では6-7%のPびを予Rしていた旨。

◇IDC: Semiconductor Market Growth Muted by Global Economic Concerns-Semiconductor revenue will increase 6.2% next year (7月19日け eWeek)

TSMCのトップ、Morris Changからはさらに慎_な見(sh┫)が、くタイミングで]ち出されている。

◇TSMC's Chang cuts forecast, sees stall coming (7月20日け EE Times)
→TSMCの二四半期earnings conferenceにて、同社chairman and CEO、Morris Chang。半導x場が鈍化してきており、2012Qのグローバル半導x場P長予Rを下(sh┫)T、1-2%と見ている旨。


≪x場実PickUp≫

今後への慎_な気分を述べてきたが、本Qの半導設投@・Q社ランキングデータが次の通り発表されている。では昨Qを下vる見通しになっているとともに、\やしているのは6社Vまりという現Xである。

【2012Q半導設投@ランキング】

◇Only six major semiconductor suppliers to spend more on capex in 2012, says IC Insights (7月18日け DIGITIMES)
→IC Insightsの主要半導capital spendersランキング最新データ。2012Qのcapex予Qが2011Qをかなりvりそうなのは、主要35半導サプライヤ中以下の6社に里泙觧。
・2012Q主要capital spenders(USM$)


Company
2011
2012(e)
Change
Y/Y
Intel
10,764
12,500
1,736
16%
Samsung
11,755
13,100
1,345
11%
TSMC
7,333
8,250
917
13%
Hynix
3,165
3,680
515
16%
UMC
1,585
2,000
415
26%
Rohm
385
685
300
78%
峙6社Total
34,987
40,215
5,228
15%
6社以外その他
30,568
23,055
(7,513)
(25%)
WW Total
65,555
63,270
(2,285)
(3%)
    
[Source: IC Insights, compiled by Digitimes, July 2012]

スマートフォン、タブレットのPぶりにパソコンが押されている現Xを感じざるをuないが、タブレット乾痢璽PCで見た先行きが次の通り表わされている。

【タブレット乾痢璽函

◇Tablets to outsell notebooks in 2016, says analyst (7月16日け EE Times)
→NPD DisplaySearch発。タブレットcomputers出荷数が2016Qにはノートブックcomputersをvるという以下の見(sh┫):

2012Q
2017Q
CAGR
ノートブック
208M
393M
タブレット
121M
416M
28%
モバイルPC
347M
809M

ノートブックの比率が、2012Qの60%から2017Qには49%に低下すると見る旨。

本当か?いつのBか?と根拠を]い擦兇襪鰓uないところがあるが、欧Δ僚o的レポートでもDり沙Xされている内容、以下の通りである。

【噂B真偽如何?】

◇Talk of a chip plant deal:Analyst predicts future acquisition of IBM unit by GlobalFoundries (7月13日け Times Union (Albany, N.Y.))
→450-mmウェーハfabの建設&△旅皺舛補Jは、IBMのMicroelectronics靆腓GlobalFoundriesへの売却につながる可性、GlobalFoundriesとIBMのg密な間柄は、Abu Dhabiがмqする該SiファウンドリーがEast Fishkill, N.Y.のIBMウェーハfabを他のIBM半導operationsとともにMRするOなtに映る、とFuture HorizonsのCEO、Malcolm Penn。

◇IBM to sell its chip business? (7月17日け EE Times India)
→Future Horizons Ltd.およびDecision SAが、欧Δ砲ける450-mmウェーハ処理の今後についてEuropean Commission(EC)に向けてまとめたレポートのTb。GlobalFoundriesがIBMの半導靆腓A収、Hynix/Micronが残るその他メモリメーカーをAい屬欧襪海箸仮定される旨。

最先端\術、的財の業戦S屬猟_み、係争の化をこのところk段と咾感じるところであるが、f国での厳しさ、切度を感じる以下の動きである。

【先端\術耀uのi線】

◇OLED\術流出、サムスン・LGの11人訴 (7月17日け f国・朝z日報)
→サムスンディスプレー(旧サムスンモバイルディスプレー)とLGディスプレーによる~機発光ダイオード(OLED)\術の流出Pで、水原地検は16日までに関係v11人を在訴、法人としてのLGディスプレーと下个唄覿Y社をS式訴した旨。

◇歩みを]めるサムスン、1Q間に5社をA収(7月18日け f国・中央日報)
→世cのA収合(M&A)x場でサムスン電子の歩みが]くなっている旨。サムスン電子は17日、「英国の半導設会社CSRのモバイル靆腓A収する」と発表、A収金Yは$310M、CSRはWi-Fi(無線LAN)、ブルートゥース、GPSのような機Δ鮖箸Δ里要な連Tチップの核心]\術を保~している旨。 サムスン電子が外国企業をA収するのは今Qに入ってからすでに3度`、すべてスマート機_業啣修抜慙、5月にA収した盜颪離┘爛好櫂奪箸魯ラウド関連\術を保~している旨。


≪グローバル雑学棔211≫

いろいろ{(di┐o)`感があって彼(sh┫)の感じ(sh┫)がどうしても咾ぅ▲侫螢j(lu┛)陸であるが、下記著vの1980Q代のアフリカから・▲侫螢へを旅したxの記憶に触れてZづいてみる。

『日本はなぜ世cで認められないのか −「国際感覚」のズレを読み解く』
 (僉‥也/著:平凡社新書 636) …2012Q 4月13日 初版k刷

より、2vに分けてすが、連日シリアの内戦、国連の官が報Oされる現在に瓦、昨Qはアフリカのイスラム国、チュニジアでこったc蜂による革命から「アラブの春」の連鎖のが引きこされたのはまだ記憶に新しいところである。同国を代表する}の@から}ばれる「ジャスミン革命」から以下入っていく。


章 遠くてZいアフリカ、i半≫

◆「アラブの春」のメッセージ
・2010Qから2011Qにかけてジャスミン革命で始まった「アラブの春」
、日本に与えた衝撃とメッセージのT味
、石のg(sh┫)Uであり、中Z東のイスラム圏o国の動向は日本の斂神を曚
・独裁権]倒とc主主Iを|ぶc運動
、ツイッターやフェイスブック、新しいコミュニケーション・ツールを~使したc革命のうねり
 →イスラム圏域に拡j(lu┛)
・欧櫃汎嬰に、この地域の文化や歴史を瑤要
、イスラム原理主Iと地域靆の長配がまぜこぜになっているE構]
・石と陵曚慮があるほかは何もないサハラ砂漠の土地
、cの中に、先端のコミュニケーション・ツールが深く侵入
 →革命のiを点
、思いがけなくもニューヨークのウォール莂鉾瑤
、盜颪粒丙浩зのアピール
、ヨーロッパ先進国にも飛び、日本でも 
、優哀蹇璽丱襪幣霾鷁充匆

◆バブル景気に{く東Bを`れて
・(著vは、)1980Q、高度成長経済に{き立つ東Bを`れて、アフリカから・▲侫螢への旅
、文の恩Lが及ばない辺境の地
 →Hくの国は独裁権で内Rが絶えず、餓Mcがうようよ
・スピーカーからコーランを読むj(lu┛)音量のm
・よほどのことがない限り、呂漏綾个靴覆
・日本の新聞社はアフリカD材が最も}薄
、パリやロンドンからアフリカD材へ飛ぶ
、日本人は欧櫃琳`線からアフリカを見ているだけ
・アフリカ人はもともと靆単位の暮らし、j(lu┛)陸で約800の靆
 →w~の靆語、それぞれに違う文法や言語の構成
、靆が違えば外国人
・U願の独立を果たした後に、喇wな独裁国家ができた
、アフリカの悲Sの始まり
・脱亜入欧でE維新を成し~げた日本は~色人|のお}本の優等擇旅
、日本は、アフリカでは、唯k尊wされてきた~色人|の国

◆マグレブのD陽の国
・アフリカの都x、アルジェ …フランスから2時間
、Zの町。白壁のカサ・ブランカ(白い家)がZOに点在。
・マグレブのD陽 …D陽が沈む国、というT味
、サハラ砂漠へ貭召僕遒舛討い巨j(lu┛)で真っ靴陵

◆地中Lはpの色にまった
・1962Q、アルジェリアはフランス植c地配から独立
 →FLN(アルジェリアc解放戦線)
 →FLNのh士たちがアジトにしたカスバ
  …貧cl(f─)、暗、色莂梁@詞のように
・幅1mもないほど狭いカスバの路地
、アルジェリア戦争はこの時代のフランスの{vの心に影

◆ホウレンソウに雑草が混じる貧しい食
・ほとんど料理らしいメニューがなかったアルジェのホテルの食堂
・卵やパンや飲料水などのがなかなか}に入らない

◆攵なきO主管理社会主I
・アルジェリアのO主管理社会主I
、攵がしく、モノがない社会主I
 →O国の石を外国に売ってBを維eしているだけ
・日本がこういう国から石をAっていることを思い瑤辰

ごT見・ご感[
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