2025�Qの成長源泉はやはりAI、エッジAIoT、AI PC、�收�AI、エージェント
新�Q��けましておめでとうございます。
今�Qがどのような�Qになるか、興味のあることだが、やはりAI（人工���Α砲寮つcになるようだ。日本経済新聞をはじめ世�cのメディアを見るとやはりAIにまつわる記��が�Hいようだ。そしてAIと半導��がカギを�曚襪茲Δ澄ｆ�世�c企業の時価総�Yランキングでは1月5日現在、トップテンに半導��企業が3社も入っている（図1）。
図1 1月5日現在の世�c企業時価総�Yトップ10社 出�Z：CompaniesMarketCap.com
1位は3.68兆ドルのApple社だが、2位には3.54兆ドルのNvidiaが拮�^する。3位Microsoft、4位Amazon、5位Alphabet（Google）、6位Saudi Aramco、7位Meta Platforms（Facebook）、8位Tesla、9位Broadcom、10位TSMCという順だ。10位のTSMCの時価総�Yは1.08兆ドルと1兆ドルを��えている。11位の投�@ファンドBerkshire Hathawayは9774億ドルと1兆ドルを割っている。6位のSaudi Aramcoは石��会社だが、それ以外は��てITと半導��となっている。
時価総�Yは、発行されている株式総数に株価をかけた指�Yである。この時価総�Yランキングは、投�@家の期待が込められた成長企業の順位とも言える。もちろん�Q社の入れ��わりは��しいが、ランクインした半導��3社は��てAIチップと関係の深い企業である。Nvidiaは言うまでもなくAIチップの先頭を走るファブレスであり、9位のBroadcomもGoogleやMetaのAIチップ設��を担うデザインハウスの仕��もしており、AIチップ設��企業である。TSMCはファブレスが設��した設��図（フォトマスク）を元に���]する。
1月1日の日経新聞は、今後数�Q間で�@��AI（AGI：Artificial General Intelligence）が到来するという予�Rを掲載した。イーロン・マスク��やサム・アルトマン��、孫���I��などの�~�@人の見�気鮑椶擦燭�、AGIの登場時期を聞いているだけである。これまでのAIは��まったことを学�{し、その分野についてだけ推�bする専��AIである。�@��AIは学�{させるべき��識の量が半端ではない。人間が小学�鬚�ら中学�髻�高�髻⊇j学などで学んできたような��識を��て学�{させたテクノロジーが�@��AIである。�@��AIの研�|�vはたくさんいるが、今の段階ではまだ�科�ではない。�@��AIと称しても「1週間後の株価を予�RするAI」がすでに�T在するように、ある��度分野を絞った「���@��AI」は登場している。
ただ、今のAIが�R�`されるきっかけとなったテクノロジーは2012�Qに発表されたAlexNetであり、�@��AIへの��中段階ともいえる�收�AIはその10�Q後に登場した。人間並みの���Δ魴eつ�@��AIは本当に数�Q後に登場するのであろうか。�~�@人の言��をそのまま信じるわけにはいかないだろう。
その�iに、「AIエージェント（代理人）」というコンセプトは昨�Q春あたりから�擇泙譴討い襦�ただ、この言��もいろいろな�T味を含んでいる。人間に代わって業��の�k�陲鯱♯�的にこなしてくれたり、代理人のように人間がAIに指��してAIが業��を代行してくれたりする。もちろん人間を無��して�M�}に業��をやってくれるAIエージェントはまだいない。ただ、�@��AIへのつなぎとしてAIエージェントを����して、業��を改��していくテクノロジーは発�tするだろう。
クラウドでAmazonに��りつつあるMicrosoftは、2025�Q6月期��までに、AIの開発や動作に��要な設�△箸覆襯如璽織札鵐拭爾房�800億ドルを投�@すると発表した。Microsoftは、30数カ国・50数カ所にデータセンターを保�eしているが、今�vの投�@の半分以�屬��盜馥發播蟀@すると4日の日経は報じている。
�Q��け早々、�櫂侫．屮譽紅焼���のSynapticsが�O社のエッジIoTプロセッサ「Astra」にGoogleのオープンソースの機械学�{コアを集積することで両社が合�Tした。GoogleのIPコアをSynapticsがライセンスを�pけることになる。このIPコアは、MLIR（Multi-Level Intermediate Representation）コンパイラソフトウエアインフラに��拠しており、可��化や画�機�音�m、コンテキストなどのさまざまなモードをシームレスに���B形式で実行できるようなエッジAIデバイスを開発する。�H数のセンサを搭載するIoTデバイス�屬罵諭垢淵癲璽匹�AIを実行する。これも�k�|のAIエージェントを�W��するのであろう。
AIチップの動きは�]い。しかし、AIチップを直接�}�Xけていない日本でも実は�M負できる。例えばNvidiaのAIチップ����はTSMCの先端パッケージング�\術で作られていることが�Hいが、GPUやCPU、DPUだけではなく、小さな�U御��マイコンやPMIC（電源IC）、�p動����などが�j量に使われている。ここにも商機がある。もちろん、AI+IoTチップそのものにも商機がある。28nm、16nmでも�科�な商機である。2nmプロセスデバイスだけがAIチップではない。2025�Qは2桁成長と見る�x場調�h会社は�Hい。��める時であろう。
