半導��設��投�@が24�Q3Qからやっと�峺�きに、4Qも期待高まる
世�cの半導���x場において、IC販売は2023�Q��1四半期（1Q）を�fとして、少しずつプラスで推�，靴討�ていたが（図1）、半導��の設��投�@�x場は24�Q2QまでQoQでほぼマイナスで推�，靴討�た。ところが24�Q3Qにようやくプラスに転換した（図2）。次の4Qも期待が高まっている。このことは何を�T味するのだろうか。
図1 世�cのIC販売�Yの推� ―儘Z：SEMIとTechInsights
図2 世�c半導��設��投�@�Yの推� ―儘Z：SEMI、TechInsights
ICの販売�Yは、昨�Qから�\加��向ではあったが、これまでのようにしっかり売れているという�mは聴かれなかった。唯�kの例外がNvidiaのGPUへの��要であった。これは�收�AIを学�{させるのに��要なチップがGPUだったからで、23�Qは猫も�{子も�收�AIを�O分も作ってみたいという�mが�咾�、Nvidiaの業績が何倍という数�Cで�Yった。ただ、�收�AI以外の����はICが売れているという�mはほとんど聞かされなかった。
パソコンやスマートフォンのように�j量にICを消�Jする応������を作るメーカーからの��要は弱く、それまでに溜まっていた在�Uを��らしながら、単価を�屬欧襪海箸�ICの販売価格が�峺�するという��向があった。
ところが半導��を���]する工場としては、ユーザーや流通�Uなどの在�U調�Dが進む�X況ではとても�\��する�lにはいかない。このため���]����などを新��に投�@して�\�咾垢��lにはいかなかった。ところが、ここにきて24�Q3Qから���]����もプラスに向かったことは心�咾��v復��向だと言えそうだ。さらに例�Q4Qはクリスマスシーズンで人々の消�Jが�峺�く���Iである。このためSEMIやTechInsightsは、4Qにはさらには���]����販売�Yが�\加すると読んでいる。
2024�Q3QにおけるICの販売�Yは、QoQ（�i四半期比）で12％成長し、4Qにはさらに10%成長すると見込んでいる。�T局、2024�Qを通して�i�Q比20%になりそうだとの見込みを��した。なかでもメモリ����の単価が�屬�り、売り�屬欧��\加し、��にデータセンター向けのメモリ��要が旺�rになっている。
これを�pけて���]�����x場を��すCapex（設��投�@�Y）は、24�Qの�嵌彰�まではずっと��少��向が��いていたが、24�Q3Qになって初めてプラス�妓�に転換した。��にメモリ関連のCapexの�Pびが�jきく、24�Q3QにはQoQで34%�\、YoY（�i�Q同期比）では67%�\という�Pびを��した。メモリ向けの設��投�@が�\えたためで、メモリの�\��がこれから始まることになる。そして4QでもCapexはQoQで27%�\、YoYでも31%�\と�Pびていく。なかでもメモリ関係の設��投�@の�PびはYoYで39%�\と最も�jきい。
Capexの�\加により、ウェーハ���]設�△��攵��ξ�は4140万��(300mm換�Q)で４Qにはさらに1.6%（QoQ）�\加すると見込んでいる。
