中国、「今のうちに半導�����]����をせっせと�P(gu─n)入しておこう」
世�cの半導���攵��ξ�は2024�Qも�i�Q比6%で�Pび、25�Qもさらに7%で�Pびて、8インチウェーハ換�Qで月��3370万��になる、という見込みをSEMIが発表した。��に中国�x場の�Pびが著しく、2025�Qには同15%�\の885万��と世�cの1/3を��めるようになるという。
図1 世�cの半導���攵��ξ�の推� ―儘Z：SEMI
中国の�Pびは25�Qも��き、同14%�\の月��1010万��となる見込みだ（参考�@料1）。この見積もりは、中国ファウンドリ企業のHuaHong Group、Nexchip、Sien Integrated、SMICとDRAMメーカーのCXMTの��発な投�@による。
こういった見込みに�瓦靴�、���]�����x場はさほど好景気の感触はない。それは中国向けの���]����が売�幢Yの半分�Zくも��めており、パソコンやスマートフォンなどの景気が�v復したという感触がないためだ。SEMIが6月に発表した2024�Q��1四半期における世�cの半導�����]�����x場は�i�Q同期比2%��の264.2億ドルとなった（参考�@料2）。わずかな��少にも拘わらず、中国向けが異常に�Hい。東�Bエレクトロンにせよ、Applied Materialsにせよ、中国の売�嵌耄┐�2四半期連��40〜50%もある。逆にいえば、中国以外の地域で新しい���]����を導入する��要がまだ少ないことを��している。
図2 2024�Q��1四半期における半導�����]����の地域別�x場 出�Z：SEMI
図2は2024�Q��1四半期における半導�����]����の地域別の推�，任△襪�、���]����の中国�x場は24�Q��1四半期、その�iの23�Q��4四半期とほぼ同様な��向で�j(lu┛)きく�Pびている。24�Q��1四半期における中国での売�幢Yは�i�Q同期比2.13倍の125.3億ドルと�j(lu┛)きく�Pびているが、逆に中国以外の地域では33.4%��の139億ドルにとどまっている。つまり、中国以外は�j(lu┛)きく後��していることを��している。
この�X況を�D理してみると、現�Xでスマートフォンやパソコンなど半導������を�j(lu┛)量に使う�x場はほぼ横ばいであり、その�x場は中国でも同様だ。つまり中国でスマホやパソコンが����に�Pびているわけではない。にも拘わらず、中国の半導��工場が�j(lu┛)量に���]����を求めるのは��要があるからではなく、���E的な思惑からだといえる。
中国は�盜颪�らの���]����の輸出を�U限されかねないため、今のうちに�P(gu─n)入しておこうという�e勢である。中国においても半導��を����に�攵�するほどの��要がまだない。�k��(sh┫)���]����を出荷する日�櫃糧焼������]����メーカーは今のうちに売っておこうという�e勢を��けている。���Bがいつ中国向け����の輸出を禁�Vするのか読めないからだ。
参考�@料
1. "Global Semiconductor Fab Capacity Projected to Expad 6% in 2024 Aand 7% in 2025, SEMI Reports", SEMI Press Release, (2024/06/18)
2. "Q1 2024 Global Semiconductor Equipment Billings Edge Down 2% Year-over-Year, SEMI Reports," SEMI Press Release, (2024/06/05)
