7月の半導販売高、さらに\勢;盜潅U啣宗中国O立化頭
盜顱Semiconductor Industry Association(SIA)より月次世c半導販売高が発表され、$62.1 billionと新たなjに入って月次最高をまたも新、iQ比20.6%\、i月比3.6%\で、i月比は5ヶ月連の\加である。
AI(人工)関連要が引っ張るこの\勢が今後どうくか、パソコン、スマホはじめ来の応分野のv復がどうあらわれていくか、いろいろ関連する動きを見渡しながらの今後へのR`である。次に、盜駭Bが主要半導メーカーの中国工場に瓦垢詒焼]出荷の輸出優遇措をvして、に先端の入}が困Mとなるを、中国笋Mしている。新たなCoのk機中国では半導のk層O立化に向けた動きが頭している。
≪7月の世c半導販売高;新たな歟肝&間橘詫輸
盜顱SIAからの今vの販売高の発表が、次の通りである。
☆☆☆↓↓↓↓↓
○7月のグローバル半導販売高、iQ同月比20.6%\―世c半導販売高、i月比3.6%\ …9月5日け SIA/Latest News
SIAが、2025Q7月のグローバル半導販売高が$62.1 billionで、iQ同月、2024Q7月の$51.5 billionに比べて20.6%の\加、そしてi月、2025Q6月の$59.9 billionを3.6%vった、と発表した。
月次販売高は、WSTS(World Semiconductor Trade Statistics)機関が集し、3ヶ月‘以振僂鯢修靴討い襦SIAは、売峭發盜馮焼業cの99%を代表し、盜餔奮阿離船奪彜覿箸里曚3分の2を代表している。
「7月の世c半導販売高は引きき調で、6月をvり、昨Q7月をjきくvった。」と、SIAのpresident and CEO、ジョン・ニューファー。「アジア諒人涼楼茲汎鉈アメリカj陸における調な要が引きき成長を牽引している。」
地域別では、7月のiQ同月比で、Asia Pacific/All Other (35.6%), the Americas (29.3%), China (10.4%), およびEurope (5.7%)で\加したが、Japan (-6.3%)では少した。7月の販売高i月比では、the Americas (8.6%)およびAsia Pacific/All Other (4.9%)では\加、Europe (0.0%)は変わらず、そしてJapan (-0.2%)およびChina (-1.3%)では少した。
【3ヶ月‘以振僖戞璽后
x場地域 | Jul2024 | Jun 2025 | Jul 2025 | iQ同月比 | i月比 |
======== | |||||
Americas | 15.41 | 18.33 | 19.91 | 29.3 | 8.6 |
Europe | 4.16 | 4.40 | 4.40 | 5.7 | 0.0 |
Japan | 3.90 | 3.67 | 3.66 | -6.3 | -0.2 |
China | 15.41 | 17.24 | 17.02 | 10.4 | -1.3 |
Asia Pacific/All Other | 12.60 | 16.28 | 17.08 | 35.6 | 4.9 |
$51.48 B | $59.91 B | $62.07 B | 20.6 % | 3.6 % |
--------------------------------------
x場地域 | 2- 4月平均 | 5- 7月平均 | change |
Americas | 18.26 | 19.91 | 9.0 |
Europe | 4.28 | 4.40 | 2.9 |
Japan | 3.72 | 3.66 | -1.7 |
China | 16.22 | 17.02 | 5.0 |
Asia Pacific/All Other | 14.51 | 17.08 | 17.7 |
$56.99 B | $62.07 B | 8.9 % |
-------------------------------------
※7月の世c半導販売高 地域別内lおよびiQ比Pび率推,凌沺以下参照。
⇒https://www.semiconductors.org/wp-content/uploads/2025/09/July-2025-GSR-Table-and-Graph.pdf
★★★↑↑↑↑↑
今vの発表が週に行われて、業cQLのDり屬欧蓮∨寨鵑鳬mめている時点、見当たらないX況である。
2021Q、2022Qと相次いでQ間半導販売高の最高を新して、2023Qは少に転じたが、2024QはAI要が牽引してまたも垉邵嚢發新するとともに、$600 Billionのjに初めて載せた経緯となっている。
パソコン、スマホなど来の主要応分野の本格v復がいまだO半ばという見気優勢な中、AIがjきく引っ張る現下のx場がどう推,垢襪、今後にR`するところである。照らし合わせのT味合いで、2022Q以Tの以下の見気鶯けることにする。
以下、盜顱SIAの月初の発表時点の販売高、そしてiQ同月比およびi月比がされている。2024Q11月に記{した単月販売高最高の$57.82 Billionから、2ヶ月連{J落として、この2025Q1月は$56.52 Billionとなっている。依最高水にあることは以下のデータよりわかるが、今後に向けては現下のx場性の見極めを要するところである。
2月の販売高としては史嶌嚢發魑{しているが、以下にす通り、i月比で3ヶ月連少しており、今後にR`するところである。
3月は{Jeち直して、i月比にVめを施す見え気箸覆辰討い襦四半期の締めで集中~け込みの可性もあり、引きき推,Rを要する。
4月も引ききrり返して、2024Q11月の最高にる水である。今後も\勢が維eされるかどうか、R`である。
5月は$58.98 Billionと、以下で分かる通り、昨Qの11月をvって、月次最高となり、たぶんに史嶌嚢發侶郤/になる覚えである。このAIが引っ張る\勢の今後にR`するところである。
そして、6月は$59.91 Billionで、またも月次最高、どこまでいくか、という見&期待であり、$60 Billionのjにっている。
7月は、またも最高新、$62.07 billionと新たなjに突入している。AI要が引っ張るx場景茵に\勢がこのままいつまでくのかにR`である。
販売高 | iQ同月比 | i月比 | 販売高 | |
2022Q 1月 | $50.74 B | 26.8 % | -0.2 % | |
2022Q 2月 | $50.04 B | 26.1 % | -1.4 % | |
2022Q 3月 | $50.58 B | 23.0 % | 1.1 % | |
2022Q 4月 | $50.92 B | 21.1 % | 0.7 % | |
2022Q 5月 | $51.82 B | 18.0 % | 1.8 % | |
2022Q 6月 | $50.82 B | 13.3 % | -1.9 % | |
2022Q 7月 | $49.01 B | 7.3 % | -2.3 % | |
2022Q 8月 | $47.36 B | 0.1 % | -3.4 % | |
2022Q 9月 | $47.00 B | -3.0 % | -0.5 % | |
2022Q10月 | $46.86 B | -4.6 % | -0.3 % | |
2022Q11月 | $45.48 B | -9.2 % | -2.9 % | |
2022Q12月 | $43.40 B | -14.7 % | -4.4 % | $584.03 B |
2023Q 1月 | $41.33 B | -18.5 % | -5.2 % | |
2023Q 2月 | $39.68 B | -20.7 % | -4.0 % | |
2023Q 3月 | $39.83 B | -21.3 % | 0.3 % | |
2023Q 4月 | $39.95 B | -21.6 % | 0.3 % | |
2023Q 5月 | $40.74 B | -21.1 % | 1.7 % | |
2023Q 6月 | $41.51 B | -17.3 % | 1.9 % | |
2023Q 7月 | $43.22 B | -11.8 % | 2.3 % | |
2023Q 8月 | $44.04 B | -6.8 % | 1.9 % | |
2023Q 9月 | $44.89 B | -4.5 % | 1.9 % | |
2023Q10月 | $46.62 B | -0.7 % | 3.9 % | |
2023Q11月 | $47.98 B | 5.3 % | 2.9 % | |
2023Q12月 | $48.66 B | 11.6 % | 1.4 % | $518.45 B |
2024Q 1月 | $47.63 B | 15.2 % | -2.1 % | |
2024Q 2月 | $46.17 B | 16.3 % | -3.1 % | |
2024Q 3月 | $45.91 B | 15.2 % | -0.6 % | |
2024Q 4月 | $46.43 B | 15.8 % | 1.1 % | |
2024Q 5月 | $49.15 B | 19.3 % | 4.1 % | |
2024Q 6月 | $49.98 B | 18.3 % | 1.7 % | |
2024Q 7月 | $51.32 B | 18.7 % | 2.7 % | |
2024Q 8月 | $53.12 B | 20.6 % | 3.5 % | |
2024Q 9月 | $55.32 B | 23.2 % | 4.1 % | |
2024Q10月 | $56.88 B | 22.1 % | 2.8 % | |
2024Q11月 | $57.82 B | 20.7 % | 1.6 % | |
2024Q12月 | $56.97 B | 17.1 % | -1.2 % | $616.70 B |
Q間最高新 | ||||
2025Q 1月 | $56.52 B | 17.9 % | -1.7 % | |
2025Q 2月 | $54.92 B | 17.1 % | -2.9 % | |
2025Q 3月 | $55.90 B | 18.8 % | 1.8 % | |
2025Q 4月 | $56.96 B | 22.7 % | 2.5 % | |
2025Q 5月 | $58.98 B | 19.8 % | 3.5 % | |
2025Q 6月 | $59.91 B | 19.6 % | 1.5 % | |
2025Q 7月 | $62.07 B | 20.6 % | 3.6 % |
次に、また新たな歟肝模様である。盜駭Bの中国向け先端半導]の輸出出荷に神経を尖らせる動きについて、以下いていく。
◇TSMC reportedly cuts Chinese chipmaking tools from 2nm fabs as suppliers face scrutiny due to emerging new US restrictions―Reports: TSMC excludes Chinese tools from 2nm fabs―Excluding Chinese gear is only half the story. (8月29日け Tom's Hardware)
→TSMCは、盜餤腸颪「懸念される外国企業」からのP入をU限するチップ機_法(Chip EQUIP Act)の成立に向けて動き出す中、2ナノメートルチップ攵ラインから中国を排除し、盜顱日本および欧のを導入すると報じられている。TSMCはまた、中国へのエクスポージャーとW益率に点を当て、湾のサプライヤーを監hしている。
サムスン、SKハイニックスおよびインテルの中国業靆腓瓦垢validated end-user(VEU:認証エンドユーザー)のステータスが奪される動きである。
◇US to make it harder for SK hynix, Samsung to make chips in China (8月30日け The Korea Times)
→盜饐省は、サムスン、SKハイニックスおよびインテルの中国業靆腓瓦垢VEUのステータスを奪し、半導]の輸出にライセンスDuをIける。この措は120日以内に発効し、攵ξの\咾鰺Uすることを`指している。
k機∠f国Bは影xの軽に努めると表している。
◇US to make it harder for SK hynix, Samsung to make chips in China (8月30日け The Korea Times)
→盜饐省は、サムスン、SKハイニックスおよびインテルの中国業靆腓瓦垢VEUのステータスを奪し、半導]の輸出にライセンスDuをIける。この措は120日以内に発効し、攵ξの\咾鰺Uすることを`指している。k機∠f国Bは影xの軽に努めると表している。
◇U.S. Export Waiver Revocations Put Samsung and SK hynix in Limbo―SK Hynix, Samsung in limbo as US revokes export waivers (9月1日け EE Times)
→1)盜駭Bは、インテル、サムスン、およびSKハイニックスに瓦掘∪菽璽ΕД]およびツールの中国への輸出に関するVEU免除をvした。
これらのVEU免除は、2022Q10月にi権が先端]ツールに課した輸出Uへの官として導入された。VEUステータスの失効(120日以内に完了予定)により、インテル、サムスン、およびSKハイニックスは、中国の]施設向けに盜のチップ]をP入するためにライセンスをDuしなければならない。これは個別審hにつながり、ライセンスDuには3〜6か月かかる可性がある。
2)盜颪魯汽爛好鹽纏劼SKハイニックスに瓦掘≪~効とされていたエンドユーザー向け免除をDり消し、中国への先端半導]の輸出にライセンスのDuをIけた。これにより、操業は最j6か月する可性があり、にサムスンのWにおけるNANDフラッシュメモリ攵、およびSKハイニックスの無錫とj連におけるDRAMおよびNANDフラッシュメモリ攵に影xが及ぶ可性がある。この動きはU屬良坡亮太をもたらし、中国の半導]工場は成^した半導プロセスへと向かう可性がある。
中国笋この動きをMしている。
◇Latest US chip move harmful to global chain―Measures aim to contain China's rise, hurting tech companies globally (9月2日け China Daily)
→盜颪蓮▲ぅ鵐謄襦▲汽爛好鵝SKハイニックスの中国拠点に瓦掘≡可証なしで半導]を輸入する可をDり消した。中国笋呂海譴Mした。専門家は、この措が世cの半導サプライチェーンを脅かすと警告するk機中国企業は研|開発(R&D)とイノベーションへのDり組みを啣修靴討い襦
峙に加えて、TSMCもり、になっている。
◇The U.S. makes it harder for TSMC, SK Hynix and Samsung to produce chips in China (9月3日け CNBC)
→1)*この変により、TSMCは12月31日けで、検証済みエンドユーザー(VEU)ステータスとして瑤蕕譴襯侫.好肇肇薀奪輸出権を失うことになる。TSMCは水曜3日にCNBCに瓦掘△海諒を確認した。
*盜颪中国との半導易策の転換をける中、f国のメモリチップメーカーであるSKハイニックスとサムスン電子も輸出権を失うことになる。
2)盜颪TSMCに瓦掘南B工場への主要半導]の輸出免除をDり消し、VEUステータスのファストトラックを終了させた。この動きはSKハイニックスとサムスンにも影xを及ぼし、JTの業は容認しつつ、中国の半導噞の成長を抑Uしようとする盜颪琳e勢を唆している。
◇US pulls TSMC’s waiver for China shipments of chip supplies (9月3日け Taipei Times)
→1)盜颪蓮▲汽爛好鵑SKハイニックスに瓦垢詁瑛佑料に{随し、TSMCの南B工場への主要のOy出荷可を2025Q12月31日までにDり消す。この変によりライセンスDuのハードルが高まり、盜颪瞭洩噌颪侶念にもかかわらず、半導サプライチェーンに不確実性をもたらすことになる。
2)盜颪TSMCに瓦掘南Bの半導工場への須のOy供給可をDり消した。これにより、攵がU限される可性がある。これはサムスンとSKハイニックスに瓦垢詁瑛佑U限にくもので、免除は2025Q12月31日までに期限切れとなる。
◇TSMC中国工場、殤Bが輸出の優遇措をv (9月3日け 日経 電子版 16:36)
→半導世cj}のTSMCは、中国・南Bxの工場への盜]の搬入を巡って殤Bからuていた優遇措がvされるとらかにした。殤Bから12月31日に終了するとの通瑤pけた。終了後はごとに個別の輸出可をuる要がある。
TSMCは南Bxに殤BがUとするv路線幅16ナノメートルなどの半導工場をeつ。
◇TSMC stock steady despite status loss (9月4日け Taipei Times)
→1)影xは限定的:南Bでは比較的低]のチップしか]されていないため、中国x場へのエクスポージャーが比較的小さいことが投@家の信頼感を維eした可性が高い。
2)TSMCは、南B工場のVEUステータスを失ったにもかかわらず、株価は調に推,靴拭F厩場では旧式のチップを扱っており、中国x場はTSMCの売峭發里錣困9%をめていることから、アナリストは影xは限定的だと予[している。
盜駭B官に関連する動き&内容が、以下の通りである。
◇Apple has survived Trump’s tariffs so far. It might raise iPhone prices anyway (9月3日け CNBC)
→1)*AppleがiPhone 17の発表△鮨覆瓩訝罅⌒k陲離▲淵螢好箸蓮CEOのティム・クックが関税vcのためにあらゆる努を払ってきたにもかかわらず、Appleが価格を引き屬欧襪藩女[している。
*アパレル、靴、コーヒーおよびゲーム機などの消J財は、関税コストの影xで価格峺している。ウォール莂離▲淵螢好箸涼罎砲蓮Appleも価格峺に{随すると見ているvもいる。
*Jeffriesのアナリスト、Edison Leeは7月のレポートで、iPhone 17の平均販売価格予Rに50ドルの値屬欧鴪Eり込んだ。同はApple株の投@判を「ホールド」としている。
2)AppleのCEO、ティム・クックは、関税の脅威を緩和するために$600 billionの盜馘蟀@を約Jし、トランプj統襪肇Εール莂ら称賛された。しかし、アナリストたちは、新モデルがよりスリムなデザインで発売され、価格が峺する可性があるため、例外措にもかかわらずiPhoneの価格が峺する可性があると警告している。
◇Sen. Rand Paul blasts Trump’s stake in Intel as ‘a step towards socialism’ (9月3日け CNBC)
→1)*Rand Paul岷ゝ剃^(共和党、ケンタッキーβ出)は、トランプ権によるインテル株10%Duの定を批判した。
*「『Kい策があるから、少しは社会主Iを容認しよう』と言うのは常に間違いだ」とランド議^はCNBCに語った。
*インテルは先月、盜駭Bがインテル普通株に$8.9 billionを投@したと発表した。
2)ランド・ポール岷ゝ剃^は、トランプ権によるインテルへの$8.9 billionの投@を「社会主Iへのk歩」と厳しく批判した。ポール議^は、Bによるインテル株の保~はOyx場を阻害すると警告したが、トランプj統襪箸修Хevたちは、株式Duはアメリカとインテルにとって~益だと擁護した。
◇'Doomer science fiction': Nvidia criticizes proposed US bill that would force it to give American buyers 'first option' in AI GPU purchases before selling chips to other countries, including allies- GAIN AI Act debuts in defense spending bill―Nvidia criticizes bill prioritizing US buyers of AI GPUs―American buyers should be prioritized ahead of all others, according to U.S. legislators (9月4日け Tom's Hardware)
→エヌビディアは、「国家AIへのアクセスとイノベーションの保証に関する法案」を批判している。この法案が可されれば、AIプロセッサメーカーは同盟国を含むL外の顧客よりも盜颪慮楜劼鰺ダ茲垢襪海箸Iけられる。エヌビディアは、この法案はQ間防ナ策パッケージのk陲任△蝓◆嵌菘なSF小説に基づいている」と述べ、エヌビディアH100のような高度なグラフィックプロセッサの輸出をU限することで盜餞覿箸傍K影xを及ぼすと警告している。
◇櫂謄奪N、再びトランプで 堙戮弊ZにE介入リスク (9月5日け 日経 電子版 05:50)
→櫂謄ノロジー企業のトップらが4日、櫂曠錺ぅ肇魯Ε垢離ぅ戰鵐箸暴仞覆掘▲肇薀鵐歃j統襪C会する。k堂に集うのは1月のj統訶任式以来。企業は独禁V法を巡る裁判やAIUでU柔を狙って権にすり寄るが、堙戮弊ZはE介入で業がゆがめられるリスクをはらむ。
盜駭Bの動きがいろいろS紋を}んでいるk機中国では、盜颪Uをpけながらも可Δ辺J囲の先端半導O立化に向けたDり組み&動きが以下の通り見られている。
◇China Accelerates ‘Nvidia Independence’: AI Chip Production to Triple Next Year―Huawei to Launch AI Chip Factory This Year; SMIC Expands 7nm Production (8月29日け Business Korea)
→中国はNVIDIAへの依Tをらすため、AIチップの攵を]に拡jしており、Huaweiは3つの新工場を建設し、攵盋を3倍に\やすと予[されている。歟肬易Coの化はこの動きを加]させ、国内チップメーカーのを高め、先端半導におけるO立化を後押ししている。
◇エヌビディア株3%W AI半導、中国勢が\ (8月30日け 日本経済新聞 D刊)
→殀焼j}エヌビディアの株価が29日、欒式x場でi日終値に比べ約3%下落した。中国ネット通販j}のアリババ集団がAI半導を開発したと伝わり、成長鈍化リスクへの懸念が広がった。殕⊇Uで先端を投入できない中国x場で合が代を開発する動きが加]している。
◇日経平均株価868W、「中国AI脅威b」再び 半導関連総崩れ (9月1日け 日経 電子版 12:06)
→1日の東B株式x場で日経平均株価は落し、i週比868(2.03%)Wの4万1849で午iのD引を終えた。中国のアリババ集団が新しくAI向け半導を開発したとの報Oで、盜颪陵グ明がらぐとの懸念から、半導関連株が下落した。投@家が[したのは今Q1月の「DeepSeekショック」だ。「中国のAI脅威b」が再び日本株に冷や水を浴びせた。
◇SMIC to take full control of subsidiary chip foundry as China’s fab industry consolidates (9月1日け South China Morning Post)
→1)この動きは、中国のj}半導ファウンドリが業統合と成長膿覆鰆`指す広JなDり組みのk環だ。
2)中国最jの半導メーカーであるSMICは、子会社のSMNCを国営投@家から完A収し、業c統合を推進する。この動きはHua Hong(華)の戦Sを反映しており、収益性の向屐株主恩気啣宗△修靴畷争の啣修鰆`指している。
◇中国アリババがAI争に磨き 4〜6月設投@3倍、半導も開発か (9月1日け 日経 電子版 17:31)
→中国ネット通販最j}のアリババ集団が、AIの争向屬愿蟀@を\やしている。2025Q4〜6月期の設投@YはiQ同期比3倍咾箸覆蝓AIの基盤啣修覆匹暴爾討拭AIの半導の開発にも乗り出したとみられる。AIを軸とするクラウド業を通販に次ぐ成長の柱に育てる。
◇Opinion | Why US export controls won’t stop China’s AI rise (9月2日け South China Morning Post)
→1)ワシントンによる先端チップへのUは]期的な障害となるかもしれないが、Bの包括的なアプローチはAIにおけるリーダーシップへとi進させている。
2)OpenAIのCEO、Sam Altmanは、盜颪陵⊇亢慵V措が中国のAIの頭を阻むことはないと警告した。チップUにもかかわらず、Bはエンジニアリングソリューション、国内イノベーション、アプリケーション主導型プロジェクト、人材育成プログラム、そしてオープンソースの連携を通じて、AIの発tを推進している。
◇[News] Applied Materials Reportedly Flags Minimal Effect of U.S. Incentives, Offers Nuanced View on China (9月2日け TrendForce)
→アプライド・マテリアルズは、盜颪離ぅ鵐札鵐謄ブの影xを軽し、リショアリングは湾からの攵‥召砲茲訌輌要の\加にはつながらないと述べている。それでも、アリゾナΔ$200Mの{加投@を画している。Hill(ヒル)CFOは、中国の逆風と$400MのpR残を挙げ、AI主導の2nmおよび28nmプロセスの成長が2026Qの成長を牽引すると予[している。
◇[News] China’s Chip Industry Surges in 1H25 - 38 A-Share Listed Firms Reportedly Post Growth (9月4日け Trend Force)
→中国の半導噞は、AI要の牽引により成長を~げています。崗豐覿102社のうち66社がCを屬掘CambriconとHygonはj幅な成長を~げた。j}ファウンドリであるSMICとHua Hongは売峭癲⊂W益、およびn働率が向屬掘▲僖奪院璽献鵐哀瓠璽ーのJCETは20%の成長を~げた。
◇[News] Chinese Cloud Giants Reportedly Pursue NVIDIA’s H20 Despite Pressure, Eye B30A as Good Deal (9月4日け Trend Force)
→ロイター通信によると、NVIDIAのH20チップは、i四半期の売屬ゼロだったにもかかわらず、アリババやバイトダンスといった中国のITj}の間で依として要がある。企業は、NVIDIAの中国向けB30AにR`している。これはBlackwellベースのチップで、価格は2倍になるものの、j幅なパフォーマンス向屬見込まれる。
どうUだって収Jし、進んでいくか、歟譱気修譴召譴忘8R`するところである。
動の世cの況について、以下日々のE経済の動きの記からの抽出であり、発信日でしている。
□8月31日(日)
帷L協機構のN会議にいてBでのパレード。櫺&同盟国に間気垢訐圏の国々トップの揃い踏みが見られている。
◇帷L協機構、W箸N会議開幕 中ロ印など20カ国以崕仞 (日経 電子版 21:18)
→中国W否xで31日、新興国の協枠組みである帷L協機構(SCO:Shanghai Cooperation Organization)N会議の2日間の日が始まった。{Z平国家主席が主し、ロシアのプーチンj統襪筌ぅ鵐匹離皀妊相ら20カ国以屬Nが出席する。{は31日蓮夫人の广麗xと共にW否x内でQ国Nらを迎する晩さん会を開いた。
□9月3日(水)
Labor Dayで月曜がお休みで今週は4日のD引、雇の冷え込みが見られて最後は下げとなった盜餝式x場である。
◇NYダウ落、249ドルW 金W峺でハイテク株に売り (日経 電子版 06:44)
→2日の欒式x場でダウ工業株30|平均は落し、連休iのi週に比べ249ドル07セント(0.54%)Wの4万5295ドル81セントで終えた。盜颪虜睿不Wを背景に歡拘金Wが峺し、株式の割高感がT識された。ハイテク株を中心に売りが出て、指数を押し下げた。
□9月4日(v)
◇NYダウ3日落、24ドルW 欸糞い篋睿に不透感咾 (日経 電子版 06:00)
→3日の欒式x場でダウ工業株30|平均は小幅に3日落し、i日比24ドル58セント(0.05%)Wの4万5271ドル23セントで終えた。欸从僂篋睿をDり巻く不透感から景気敏感株などが売られた。
k機▲亜璽哀襪糧織肇薀好繁 米磐禁V法)違反を巡る裁判所の判をpけて親会社のアルファベットがj幅峺し、アップルもAわれた。主株のk角には引け間際に押し`Aいが\えたとみられ、下げqって終えた。
□9月5日(金)
◇NYダウ反発、350ドル高 FRBのW下げ莟RがГ (日経 電子版 06:38)
→4日の欒式x場でダウ工業株30|平均は4営業日ぶりに反発した。i日比350ドル06セント(0.77%)高の4万5621ドル29セントと、最高値をけた8月28日以来の高値で終えた。櫂機璽咼攻箸侶紛郡恐が投@家心理のГ┐箸覆辰拭殤∨⇒会(FRB)がW下げを再開するとの莟Rも株Aいを後押しした。
盜颪硫罎国に瓦垢覺慇任恋P、やっとj統詢畚@が行われている。
◇トランプ、O動Z関税引き下げのj統詢瓩暴@ 日本向け15%に (日経 電子版 09:21)
→トランプ歃j統襪4日、日櫃麗易合Tに関するj統詢瓩暴@した。櫂曠錺ぅ肇魯Ε垢発表した。現在25%のO動Z関税の税率を12.5%に下げ、JTの税率2.5%と合わせた税率を15%にすることをrり込んだ。O動Z関税の引き下げは7月に日櫃嚢臍Tし、日本笋早期実施を求めていた。j統詢瓩瞭睛討連邦官報に掲載されてから7日以内に詳細がされる。
□9月6日(土)
◇冷え込む欷枌、x場は楽bT 金W低下でも株220ドルW (日経 電子版 06:20)
→金融x場で欸糞い寮莵圓への警感が広がっている。8月の欷枌統が労働x場のk段の]をしたことをpけ、5日はW@とされる盜餾Aいで金Wが低下するk機欒相場は下落した。x場はFRBのより積極的なW下げをEり込みつつ、景気の楽bのTを探る。
≪x場実PickUp≫
【Broadcom関連】
Broadcomが好調な業績を発表、AI半導で頭角とあらわされている。新顧客のj型pRがあるとのこと、関連する内容が以下の通りである。
◇Broadcom’s stock pops on mystery $10 billion AI customer (9月4日け CNBC)
→1)*ブロードコムの株価は、この1Q間でほぼ倍\した。このチップメーカーは、AIブームの中心に位づけられている。
*アナリストは、売峭發PびがQ内は横ばいとなり、2026Qには{J加]すると予Rしている。
*ブロードコムは、Googleをはじめとするj}クラウド企業向けにカスタムチップを開発している。
2)ブロードコムは、3四半期の売峭發$15.96B(iQ同期比22%\)となり、x場予[をvり、4四半期の業績見通しも好調であった。$10Bの新カスタムAIチップpRを発表したことをpけ、株価は峺した。AI関連の売峭發63%\の$5.2Bとなり、NVIDIAの優位性に挑戦できるという楽菘な見気高まっている。
◇半導ブロードコム、8〜10月24%\収見通し 新顧客の攵pR (9月5日け 日経 電子版 08:11)
→殀焼j}ブロードコムが4日発表した2025Q5月〜7月期Qは売峭發iQ同期比22%\の$15.952 billion(約2兆3700億)だった。25Q8〜10月期の売峭盡通しは24%\の$17.4 billioni後とx場予[をvった。AI半導の要をDり込み、収益が拡jしている。
◇AI半導ブロードコムが頭角 「次のNVIDIA」時価総Y200兆 (9月5日け 日経 電子版 11:30)
→殀焼j}ブロードコムがAI半導で頭角を現している。4日に発表した2025Q5〜7月期Qは、AI関連の売峭發iQ同期比で63%\えた。データセンター向けのR半導を櫂謄奪企業からH数pmしており、「櫂┘魅咼妊アに次ぐ銘柄」として時価総Yは200兆に拡jした。
◇OpenAI、櫂屮蹇璽疋灰爐AI半導を量 R文「1.5兆」 (9月6日け 日経 電子版 06:01)
→櫂ープンAIが殀焼j}ブロードコムの協をuて、2026Qに独OのAI向け半導の量を始めることがらかになった。複数の欧櫂瓮妊アが5日までに報じた。AI半導の供給をk}に引きpける櫂┘魅咼妊アへの依T度を下げ、AI開発やサービス提供のU約をらす。
【TSMC関連】
1.4-nmのDり組み、直Z四半期での世cファウンドリーシェアが初めて7割突破、など以下の通りである。
◇TSMC to break ground on 1.4nm fab next month―TSMC plans $49B fab for 1.4nm process in Taiwan (9月1日け Electronics Weekly (UK))
→*TSMCは10月に1.4nmプロセス向け$49 billion模のFab 25施設の建設に工する予定。と湾のEconomic News Dailyが報じている。
*湾のEconomic News Dailyによると、TSMCは10月に$49 billion模の1.4nmプロセス向けFab 25の建設に工する予定だ。Fab 25を構成する4つのファブのうち最初のファブで、1.4nmプロセスの試作攵が2027Qに開始される予定だ。
Fab 25は、中xZ郊の湾中陬汽ぅ┘鵐好僉璽に建設される。4つのファブすべてが1.4nmプロセスを採し、毎分5万本の攵ξをeつ。
◇TSMC is Set To Raise Prices of Cutting-Edge Chips By Up To 10%, As It Tries to Maintain Profit Margins With ‘Hefty’ US Tariffs―TSMC to increase prices for advanced chips amid US tariffs, reports say―TSMC's 5nm & Lower Chips Might See a Decent Price Hike, Forcing Big Tech to Pay More For Their Orders (9月1日け Wccftech)
→湾の巨j企業は、サプライチェーンの混乱により同社のW益率が低下したため、すべての先進ノードの価格を値屬欧垢襪海箸鴪Eり込んでいると報じられている。
◇TSMC and Hon Hai using Nvidia RTX Pro Servers for AI (9月1日け Taipei Times)
→TSMC、Hon Hai、そしてシーメンス、日立、ヒュンダイ、ディズニー、およびEli Lillyといった世c的j}企業が、AIワークロードの高]化にNVIDIAのRTX Proサーバーを採した。NVIDIAによると、このプラットフォームにより、企業はデータセンターをC的に改Tすることなく、AIファクトリーインフラへのアップグレードが可Δ箸覆襦
◇TSMCS及効果、鹿児や長崎も狙う 企業進出の\金8倍も―新撻轡螢灰鵐▲ぅ薀鵐鼻♂y本だけじゃない(屐 (9月2日け 日経 電子版 05:00)
→九Δ波焼噞にM機を見いだす地域が広がっている。鹿児県は進出する中小企業への\金峺造8倍に引き屬押長崎県は半導関連の成長戦Sをまとめた。TSMC進出でy本県の地価は高_し、周辺にもS及効果が及ぶ。企業や研|機関が集まれば、機運の高まる「サイエンスパーク」構築がZづく。
◇TSMC widens global foundry lead (9月3日け Taipei Times)
→TrendForceによると、TSMCは2四半期にAIとスマートフォンの要に後押しされ、世cファウンドリーシェア70.2%を記{し、売峭$30.24Bを達成し、x場シェアをさらに拡jした。Samsungのシェアは7.3%に低下し、SMICとUMCは{随をさなかったものの、岼10社のファウンドリー売峭發iQ同期比14.6%\の$41.72Bとなった。
◇TSMC、半導pmシェアで初の7割 4〜6月、c間調べ (9月3日け 日経)
→湾調h会社のトレンドフォースがまとめた2025Q4〜6月期の半導pm攵(ファウンドリー)の世cx場調hによると、TSMCのシェアが四半期として垉邵嚢發70.2%となった。
スマートフォンやAI向け半導の販売が好調で初めて70%をえた。
【SK Hynix関連】
初の321層QLC NANDフラッシュ、そしてメモリメーカーでは初のHigh-NA EUV据えけ、以下参照である。
◇SK hynix Commences Mass Production of 321-Layer QLC NAND Flash (8月29日け EE Times India)
→SK hynix Inc.は、321層2TB QLC NANDフラッシュの開発を完了し、量を開始した。これは、QLC\術をいて300層以屬鮗△靴神つc初の成果であり、NANDの高密度化における新たなベンチマークとなる。同社は、グローバルな顧客検証を完了した後、来Qi半にをリリースする予定である。
◇SK hynix Introduces Industry's First Commercial High NA EUV―SK Hynix debuts high-NA EUV system for DRAM production (9月3日け DigiTimes)
→SKハイニックス株式会社は本日、f国・W川xのM16]工場において、業c初となる高開口数(High NA)EUVリソグラフィーを量奭けに組み立てたと発表した。
システム組み立てを記念するイベントでは、SKハイニックスの研|開発責任vであるCha Seon Yong、]\術責任vであるLee Byoungki、そしてASMLのSKハイニックス・ジャパン顧客チーム責任vであるKim Byeong-Chanが、次世代DRAM]に向けたこのの導入を祝った。
◇SK hynix adopts next-generation ASML production equipment for DRAM (9月3日け The Korea Times)
→SKハイニックスは、Icheon M16工場に業c初の高開口数(High-NA)EUVリソグラフィーを導入し、チップ@度を1.7倍に向屬気擦拭このアップグレードは、次世代メモリ開発の加]と、AIに_点をいた\術リーダーシップの啣修鰆`的としている。
◇Hynix instals High-NA EUV machine for memory production―SK Hynix installs ASML high-NA EUV lithography system (9月5日け Electronics Weekly (UK))
→1)SK Hynixは、ASMLの次世代高開口数EUVリソグラフィーをメモリメーカーとして初めて導入した。
2)SK Hynixは、ASMLの次世代高開口数EUVリソグラフィーであるTwinscan EXE:5200BをM16ファブにメモリメーカーとして初めて導入した。予定より6か月早く納入されたこのは、解掬戮40%向屬気察△茲衄細なパターンとより高いトランジスタ密度を実現する。これにより、SK Hynixは高性Ε灰鵐團紂璽謄ング(HPC)およびAI向けDRAMおよび高帯域幅メモリ(HBM)の攵を飛躍的に向屬気擦襪海箸できる。
【インド関連】
モディ相が来日、そしてSemicon India 2025開、など以下の通りである。
◇インドのモディ相、「半導立国」へ日本察 新線導入で噞集積 (8月31日け 日経)
→インドのモディ相は30日、石破{相と宮城県を訪問し、半導]j}の東Bエレクトロンの工場を察した。インドBは「半導立国」を`指し、L外から投@の}び込みを啣修靴討い襦世cで高まる半導の要をつかみ、次の経済成長のけん引役に育てる。中国の影xを抑えるためにも日本の\術への期待はjきい。
◇Semicon India 2025: World ready to build semiconductor future with India, says PM Modi―The PM said that the power of 21st century has been condensed into a small chip. (9月2日け The Statesman)
→Narendra Modi相は、セミコン・インディア2025サミット(9月2−4日:New Dehli)において、40〜50カ国から専門家が出席していることは、半導の未来を形作るインドへの世c的な信頼の表れだと述べた。相は$80B模のプロジェクトを挙げ、$1T(1兆ドル)模のx場においてインドがjきなシェアを確保することを[った。
◇CG Semi Launches End-to-End OSAT Facility in Gujarat (9月3日け EE Times India)
→CG Power and Industrial Solutions Ltdの子会社であり、Murugappaグループ傘下のCG Semi Pvt Ltdは、グジャラートΕ汽淵鵐匹暴蕕離▲Ε肇宗璽轡鵐鞍焼組立・試x(OSAT)施設を開設した。
CG Semiは、インド初のフルサービスOSATプロバイダーとして、来型から先進的なパッケージング\術まで幅広いソリューションを提供する。
【中国関連】
盜颪箸涼Coの中、O立化を図る中国について、屬砲眇しているが、AI半導のカンブリコン・テクノロジーズはじめ以下それぞれにR`である。
◇Chinese AI chip designer firm Cambricon drops 9% (8月30日け Taipei Times)
→AIチップメーカーのカンブリコン・テクノロジーズが、134%の_はU裁、U限、およびh価の不k致によるリスクに直Cしていると警告したことをpけ、同社の株価は9%Zく下落した。これは、中国のチップ関連株高_と監啣修瓦垢觜發泙觀念を浮き彫りにしている。
◇AI新興マヌス、中国色薄める 「二のディープシーク」L外へ U・争化をvc (8月30日け 日経)
→中国発のAI「Manus(マヌス)」が中国色を薄めている。サービス開始iに中国x場からし、開発会社がシンガポールに拠点を,靴拭マヌスは「二のDeepSeek」としてR`されたが、中国のUや歟肝が成長のハードルになると判した。
◇Cambricon Rises as China’s AI Chip Champion―Alibaba reportedly launches a new, RISC-V based, AI Inference Chip (9月1日け EE Times)
→Bに拠点をく半導メーカー、カンブリコン・テクノロジーズは、中国本土で最も時価総Yの高い銘柄に躍り出た。これは、AIチップが類などの伝統的な噞よりも投@家の関心を集めるようになったことによる、中国@本x場におけるjきな変化を唆している。
先週、カンブリコンの株価は月曜日に11.60%_し、垉邵嚢發1,384.93元に達した。これにより、時価総Yは5,793億8,000万元($81 billion)に達し、白の@門^虜メーカーであるQΤをsいて、中国株式x場で最も高Yな銘柄となった。
◇中国企業の世cシェア15`で低下 24Q、U・内不振で陰り―【イブニングスクープ】 (9月1日け 日経 電子版 18:12)
→日本経済新聞が主要な・サービスの2024Qの世cシェアを調べたところ、中国勢が監カメラや家電などの2割にあたる15`で低下した。電気O動Z(EV)やスマートフォンで高シェアを維eするk機盜駭BがUや関税で圧を咾瓩襦I堝鮎バブル崩sに伴う内不振がくなか、中国企業の争に陰りがみえる。
◇Alibaba tests new AI chip as China seeks Nvidia alternatives―Alibaba tests AI chip in push for self-sufficiency (9月2日け RCR Wireless News)
→アリババによる新しいAIチップの開発は、中国のテクノロジー企業が外国のAIチップサプライヤーへの依TをらすDり組みの中で行われた。
◇中国版エヌビディア、カンブリコン株が_ AI発t、欅踊T脱却に期待 (9月3日け 日経)
→中国株式x場で、半導のカンブリコンの株価が_している。x場は中国AIがエヌビディアなど盜饑のを借りずに発tできるとの確信を深めつつある。きっかけは中国新興AI、DeepSeekの新型のj模言語モデル(LLM)だ。
◇Huawei launches second trifold smartphone at $2,500 as it looks to cement comeback (9月4日け CNBC)
→1)*ファーウェイはv曜4日、2世代のつ折りスマートフォン「Mate XT」を発売した。
*同社のMate XTは、同社独OのOSの最新バージョンであるHarmonyOS 5.1を搭載し、価格は17,999中国元($2,520)からとなっている。
*ファーウェイは、Mate XTによって、2023Q後半以T、中国スマートフォンx場で再び勢いを\してきた同社の勢いを維eできると期待している。
2)ファーウェイは、中国x場への復帰とL外x場への再参入を確wたるものにするため、2世代のつ折りスマートフォン「Mate XT」を2,520ドルから発売した。デュアルヒンジ、HarmonyOS 5.1、そしてPCのような攵掚向屮帖璽襪鯏觝椶垢襪海箸如▲侫 璽ΕДい論泙蠅燭燭潺好沺璽肇侫ンx場でのリードをさらに拡jすることを`指している。
◇Tech war: China advances in AI agentic tools as Tencent, ByteDance weigh in (9月4日け South China Morning Post)
→1)深センに拠点をくテンセントは曜2日、新たなエージェントフレームワーク「Youtu-Agent」をオープンソース化し、AIエージェント開発争に新たに参入した。
2)中国のテクノロジーj}は、AutoGenやOpenAI Swarmといった盜颪離蝓璽澄軸覿箸膨戦Xをきつけ、AIエージェントフレームワークの開発にしのぎを削っている。テンセントはアリババやバイトダンスにき、エージェント構築を~素化するフレームワーク「Youtu-Agent」をオープンソース化し、AIエージェント分野における中国のT在感の高まりを唆した。
【我が国関連】
我が国の半導関連Q社の動き&Dり組みについて、順調な進tを願って、以下の通りそれぞれ定点莟Rの点である。
◇Socionext expands production-ready 3DIC technology for AI and HPC devices―Socionext offers 3DIC support for AI, HPC applications (9月1日け New Electronics)
→1)ソシオネクストは、コンシューマー、AI、およびHPCデータセンターアプリケーション向けに、チップレット、2.5D、3D、および5.5Dパッケージングを含む包括的なソリューションを提供するため、ポートフォリオに3DICサポートを{加することを発表した。
2)ソシオネクストは、コンシューマー、AIおよびHPCデータセンターアプリケーション向けに、チップレット並びに2.5D、3Dおよび5.5Dパッケージングを含む3DICサポートを開始した。ソシオネクストは、TSMCのSoIC-X 3Dスタッキング\術を採し、3ナノメートルのコンピューティングダイと5nmの入出ダイをフェイスツーフェイス構成で組み合わせることで、消J電と信メを削した。
◇[News] Rapidus 2HP Reportedly Surpasses Intel 18A Logic Density Impacted by BSPDN, Rivals TSMC (9月1日け TrendForce)
→Rapidusは2nm「2HP」ノードの開発を進めており、TSMCのN2密度に匹發掘Intelの18Aをvると報告されている。同社は争維eのため、機敏性とより高]なシングルウェーハプロセスにRしており、2nm PDKは2026Q1四半期に発売され、2027Qの量凮始を`指している。
◇日本の光通信\術、Googleなどに売り込み データセンターで[定 (9月1日け 日経 電子版 14:26)
→総省は日本が咾澆箸垢觜]の光通信\術を盜颪貿笋蟾む。收AIの普及で投@が加]するデータセンターでのWを[定する。グーグル、マイクロソフト、オラクルといった盜颪隆覿箸簣B関係vと日本企業を仲介する場を設け、盜驂x場の開を後押しする。都ワシントンの日本j使館で3日に初の交流会を開く。
◇TOLL package of 650V SiC mosfets includes Schottky―Toshiba debuts 650V SiC MOSFETs with TOLL packaging (9月2日け Electronics Weekly (UK))
→1)東は、TOLLパッケージを採した噞650V SiC MOSFET 3|を発表した。オンB^は27mΩと極めて低い。
2)東は、TOリードレスパッケージを採した噞650V SiC金┣祝貳焼(MOS)電c効果トランジスタ3|を発表した。オンB^は27mΩと極めて低い。9ピン4端子のTOLLパッケージは、寄撻ぅ鵐圈璽瀬鵐垢鮑脳限に抑えることでスイッチング失を低する。
◇半導企業へのB出@、o募を開始 ラピダス念頭 (9月3日け 日経 電子版 13:53)
→経済噞省は3日、Bが出@する半導]業vをぶためのo募を始めた。最先端の量を`指すラピダスを念頭におく。攵凮始の時期や\術開発の進捗、顧客の耀uX況などを踏まえて判する。
o募は10月2日まで。2025Q度予Qで1000億を確保しており、Q度内に独立行法人の情報処理推進機構を通じて出@する見通しだ。i提として、_要項についてBが拒否権をeてる黄金株の発行を求める。_要\術の流出防V敢も要Pとする。
◇先端半導\術開発へ企業連合 レゾナックなど27社 (9月4日け 日経)
→レゾナックは3日、同社を含め半導]に関連する国内外27社でコンソーシアムを設立したと発表した。收AIなど向けに高]j容量で情報を処理する先端半導の\術を開発する。東Bエレクトロンなど参加Q社の出@金は260億となる。川崎xや茨城県を拠点に研|し、業cYとなりuる\術を5Q内に実化する。
コンソーシアムの@称は「JOINT3」。半導]を}Xける東エレや櫂▲廛薀ぅ疋泪謄螢▲襯此▲ヤノン、日立ハイテク、原などのほか、材料や薬剤を供給するレゾナックやAGC、JX金錙東B応化工業、古Q電気工業、}棔櫂好蝓璽┘爐覆匹@を連ねる。欧Δ筌轡鵐ポールの企業も加わっている。
◇[News] Resonac Teams up with Applied Materials, TEL and Other Chip Giants on Panel-level Interposers (9月4日け Trend Force)
→日本の材料リーダーであるレゾナックは、アプライド マテリアルズを含む26のグローバルパートナーと共同で、FOPLP材料、ツール、および515×510mmの試作パネルを開発するためのJOINT3プロジェクトを立ち屬欧襦0饐襪某契澆気譴晋|開発センターは、2026Qから5Q間、総Y$174M模のプロジェクトをмqする。
◇ソニーU、半導攵をAIでカイゼン 画汽札鵐機爾離離ぅ7割 (9月5日け 日経 電子版 05:00)
→ソニーグループの半導子会社ソニーセミコンダクタマニュファクチャリング(y本県陽町)がAI\術を使って半導性Δ鮃發瓩拭A悩犂覿箸範携して]工を仮[空間に再現し、AIが半導]の最適な条Pを見いだした。AIを使った攵掚や向屬瞭Dり組みは]業般で広がっている。