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盜馮焼U&流動的な半導関税に瓦垢盜馥盂阿糧娠&影x関連

AI半導にいて電子設O動化(EDA)ソフトウェアの中国に瓦垢詬⊇Uの啣修盜駭Bから課されて、櫺い呂犬疊焼業cに加わるS乱である。さらに半導関税の動向にRせざるをuないということで、盜馥盂阿里気泙兇泙僻娠および影xが見られている。盜颪斑羚颪麗易交渉は、N会iの要が]開に向けてられるなか、主要半導メーカーから盜駭Bに瓦靴独焼関税をむしろ盜颪離魯ぅ謄・リーダーシップをなうものといった警告が発せられ、合わせて、中国x場におけるビジネス機会の失が訴えられている。盜駭Bのエスカレートするスタンスに瓦靴、中国とEUが接Zを図る動きが見られるなど、現時点の関連をDり屬欧討い。

≪経済W保障の確保に向けて≫

関税の半導業cへの影xについて、bhが見られている。

◇The effects of tariffs on the semiconductor industry (5月27日け McKinsey & Company)
→地学的g張とエスカレートする関税-k陲100%をえる-がグローバル半導サプライチェーンを再構築している。Q国がチップのW性を優先する中、業cのプレーヤーはコスト峺に直Cし、争を維eするために関税を吸収するか消Jvに転嫁するかを検討しなければならない。

世cQ国・地域、そして主要半導メーカーの動き&Dり組みを、以下分けて見ていく。

[湾]

◇Lai calls for chip supply chain unity amid dumping (5月24日け Taipei Times)
→1)レジリエンス:湾、日本、盜颪よび欧Δ龍がサプライチェーンの中を防ぎ、世c経済のWを保証する、と日本の使が述べた。
 2)湾のWilliam Lai総統は、中国による半導ダンピングに眼^するためのグローバルな協を任掘▲ぅ離戞璽轡腑鵑肇汽廛薀ぅ船А璽鵑鱚e険にさらすと警告した。同は、湾のリーダーシップを喞瓦掘△茲咾す餾欖愀、人材育成、および的な\術パートナーシップを後押ししている。

TSMCの盜駭Bに瓦垢觀拗陲任△。

◇TSMC warns US of consequences of chip tariffs (5月26日け Taipei Times)
→1)透性を求めて:ワシントンは'JTの半導投@'に不確実性をもたらす措を採すべきではない、とTSMCが盜颪任US$1650 billionに言及している。
 2)TSMCが、湾半導への関税提案は要を削り、Arizonaの投@画を混乱させ、盜颪離魯ぅ謄leadershipをなう恐れがあると盜颪坊拗陲靴。該チップメーカーは、$1650 billionのArizona半導拡張を守るために関税免除を咾求めている。

[中国]

◇Chinese tech giants reveal how they’re dealing with U.S. chip curbs to stay in the AI race (5月26日け CNBC)
→1)*中国のハイテクj}であるTencentとBaiduは、盜颪主要半導に瓦垢Uを啣修垢訝罎任、世c的なAI争を維eする桔,らかにした。
  *その桔,箸、チップの蓄、AIモデルの効率化、さらには国滹導の使などである。
  *ワシントンは、中国がAIにNvidiaとAMDのチップを入}することをU限しけている。
 2)テンセントとバイドゥは、GPUsの蓄、ソフトウェアの最適化、AIモデルの小型化、および国滹導の採によって、盜颪離船奪徑⊇Uに眼^している。両社とも、チップへのアクセスがU限されているにもかかわらずAI開発を維eする鍵として、効率性と革新性を喞瓦靴討い襦

中国とEUの間の動きである。

◇China may relax rare earth export curbs for some chip companies―Report: China may ease rare earth export controls for chipmakers (5月28日け Reuters)
→中国は、中国と欧Δ糧焼企業およびそのサプライチェーンにある他の企業に瓦靴董▲譽▲◆璽垢陵⊇Uを緩和する可性があると、国営メディアが水曜28日に伝えた。
 中国は4月、7|類のレアアースと関連を輸出Uリストに掲載し、L外顧客の国籍に関係なく、すべての輸出業vにライセンス申个魃Iけている。

◇Chinese, EU semiconductor firms discuss supply-chain security amid ‘bullying’ (5月28日け South China Morning Post)
→1)40社以屬Bでサプライチェーンの性を高めるB主の会合に参加、レアアースについて議b
 2)中国および欧Δ糧焼リーダーが、盜颪龍\術抑Uがエスカレートする中、協およびsupply-chainのW定性を高めるべくBで会合した。40社をえる企業がB当局に加わり、易圧に眼^、レアアース輸出を合理化、そしてAIチップ開発を啣修靴討い。

[東南アジア]

◇東南ア、トランプ関税で潅耆入2割\ 櫃懍~け込み輸出で調達 (5月26日け 日経 電子版 05:00)
→トランプ関税の影xをうけ、東南アジアの中国からの輸入が拡jしている。4月は盜颪悗僚于戮落ち込んだ中国のパソコンやスマートフォンが流入した。東南アジアでは歔蠍澳慇任涙k霙籏V中に~け込みで殕⊇个Pばす動きがあり、それに合わせて中国からの調達が\えた。中国税関総署によると、4月の東南アジアo国連合(ASEAN)向け輸出はドル建てでiQ同月比21%\加した。

[盜]

主要半導メーカーからの警告が、以下の通りである。

◇Chip Industry Warns U.S. Tariffs, Bans Could Halt Growth (5月27日け EE Times)
→1)盜颪膿靴靴と焼工場を建設しているj}チップメーカーQ社が、ドナルド・トランプ歃j統誅権に瓦、国内噞の復権を任、盜颪離魯ぅ謄噞のリーダーシップを弱める可性のある建設\をVめる可性のある新たな関税の賦課を警告した。
  TSMC、IntelおよびMicronなどのチップメーカーは5月、チップや半導](SME)およびその派の輸入が国家W保障に与える影xに関する歉省の調hに瓦、o式にv答した。盜颪1962Q通商拡j法232条に基づき調hを開始した。
 2)j}chipメーカー、TSMC、IntelおよびMicronが、輸入chip]への関税提案は盜颪fabプロジェクトを挫させ、コストを引き屬押△修靴盜颪糧焼`Yをなう恐れがあるとTrump権に警告、代わりに免除とW定した通商策を求めている。

◇Tesla Warns Trump to Tread Carefully on Chip Tariffs (5月27日け Yahoo! Tech)
→Teslaは、Trump権に瓦掘⊂ぎすぎた半導関税をvcするよう任靴討り、グローバルサプライチェーンを混乱させ、AIイノベーションをらせる恐れがあると警告している。Teslaは書~の中で、積み_ねられた関税や策の不確実性よりも、業c協議や成長膿弊鐓Sを喞瓦靴討い襦

◇U.S. Chip Tariffs Self-Inflicted Economic Damage―Assessing the impact of tariffs on American economy and tech leadership. (5月28日け EE Times)
→盜颪陵入半導に瓦垢覺慇念討、経済成長をない、価格を峺させ、そして\術のリーダーシップを弱める可性があると業cリーダーが警告している。広Jで破s的な易U限ではなく、的を絞った戦S的な代案を求めている。

Nvidiaは、にJensen Huang CEOが中国の頭を次のように警告している。

◇Nvidia CEO Warns That Chinese AI Rivals Are Now ‘Formidable’―Huang: China is evolving with US companies barred (5月28日け MSN/Bloomberg)
→NvidiaのJensen Huang CEOは、中国のAI\術、にファーウェイ・テクノロジーズが、盜颪離汽廛薀ぅ筺爾溜によって空いた穴をmめるために、「かなり}ごわい」争相}になっていると警告している。「中国x場の_要性を埔h価することはできない。」とHuang「ここは世c最jのAI研|v人口の本拠地なのだ」

Nvidiaの中国向けAI半導である。

◇NVIDIAの中国向け廉価AI半導、価格3割W ロイター報O (5月28日け 日経 電子版 04:15)
→ロイター通信は27日までに櫂┘魅咼妊アが中国向けに廉価版のAI半導を発売する画だと報じた。4月に殤Bが輸出Uのに加えた「H20」の代となる。Uに合わせて性Δ鰺遒箸、来の中国向けの主と比べ価格を3割度Wくした。6月にも量を始める予定だという。

[インド]

iPhoneの攵X況について、以下のX況である。

◇India’s iPhone exports to the U.S. soared an estimated 76%. But Trump, Beijing won’t make further growth easy (5月27日け CNBC)
→1)*現在Omdiaの傘下にあるCanalysのデータによると、4月にインドから出荷された盜颪iPhoneは約76%\の300万に達した。
  *同期間の中国からの出荷数がiQ比約76%の90万にとどまったのとは款氾だ。
 2)中国からの輸入に瓦垢覺慇任眼^するため、アップルが「メイド・イン・インディア」戦Sを加]させているため、インドから盜颪悗iPhone出荷数は4月に76%\した。アナリストは、このシフトはトランプとBの両気ら反発をpけるリスクがあると警告している。

◇iPhoneの盜餮け出荷、インドが中国sく CNBC報O (5月28日け 日経 電子版 05:08)
→櫂▲奪廛襪盜颪波稜笋垢襯好沺璽肇侫ン「iPhone」について、インドからの出荷分が3月に中国をvったことが分かった。CNBCが報じた。アップルはトランプ殤権の潅羲{加関税をcけるため、中国からインドへとピッチで組み立てをシフトしている。
 CNBCが27日、シンガポールの調h会社カナリスの試Qとして報じた。

[欧]

ASMLが、中国x場での]撃を訴えている。

◇China and tariffs have wiped off $130 billion from critical chip firm ASML since peak value (5月28日け CNBC)
→1)*ASMLは1QBらずで$130 billion以屬硫礎佑鮗困辰。
  *Hくのチップ企業と同様、同社も中国への輸出Uと盜颪隆慇派Wによって]撃をpけている。
  *HくのアナリストがASMLに啜い覆里、半導のサプライチェーンの_要な霾を配しているからだ。
 2)ASMLは、盜颪潅耆⊇Uと関税の不確実性の中で、$130 billion以屬硫礎佑鮗困辰。ASMLは次世代チップツールの開発を進めているため、x場の変動や中国での販売不振にもかかわらず、アナリストは啜い慮気鯤しておらず、17%の峺を予[している。

[中東]

盜颪箸隆屬AI連携が]ち屬欧蕕譴燭个りである。

◇The U.S.′ AI love affair with the UAE isn’t just about access - it’s about dominance (5月28日け CNBC)
→1)*盜颪聾什、世c最先端の半導チップを]しており、UAEは巨jなAIデータセンターに電を供給するW価なエネルギーをl富に~している。
  *両国のAI提携は、すでにNvidia、マイクロソフト、OpenAI、そしてUAEのG42、MubadalaおよびMGXといった企業の間で、数h億ドル模の投@が行われている。
  *このパートナーシップは、世c的なAI争、国家W保障、地学的パワー、および中国との争にとってjきなT味をeつ。
 2)盜颪UAEはAIに関してg密に連携し、盜颪龍\術リーダーシップと湾岸のエネルギーをして、グローバルなAIエコシステムを構築しようとしている。$500BのスターゲイトAIキャンパスを含むj模な投@は、中国に眼^し、新興x場をリードすることを`的としている。

半導電子設O動化(EDA)ソフトウェアを巡る動きが、以下の通りである。

◇Chip software stocks sink on report Trump ordered halt to China sales (5月28日け CNBC)
→1)*ケイデンスとシノプシスは、歉省のk靆腓中国の組Eへの販売停Vを指したとの『フィナンシャル・タイムズ』Lの報Oをpけ、株価を下げた。
  *同連邦機関は今月初め、中国のファーウェイAIチップの使について欖覿箸坊拗陲鯣していた。
 2)ホワイトハウスが中国の顧客への販売停Vを命じたとの報Oをpけて、ケイデンス社とシノプシス社の株価は落した。この指令は、より広Jな盜颪離船奪徑⊇估Dり締まりのk環であり、投@家の不Wにをつけ、中国から鋭い批判を浴びた。

さらに的な中国への輸出U啣修行われている。

◇U.S. Restricts EDA Software Sales to China―The directive requires EDA software firms, including Cadence, Synopsys, and Siemens EDA, to seek licenses for all sales to China. ―Curbs on design software escalate tech war and hit western firms. (5月30日け EE Times)
→歉省は、盜颪よび欧Δ亮舁廚EDAソフトウェア・サプライヤーに瓦、輸出可をuずに中国への販売を停Vするよう指したと報じられている。この動きは、中国の\術進歩、に先端半導の開発を阻害しようとするワシントンのDり組みがj幅にエスカレートしたことをT味する。

◇Chip designers latest casualties in US-China trade war―US export controls target chip design software to China―Cadence Systems, Synopsys, and Siemens among those subject to export licenses targeting Middle Kingdom (5月30日け The Register (UK))
→盜颪、国家W保障屬侶念を理yに、中国向けEDAソフトウェアに新たな輸出Uを課した。Siemens, Cadence Design SystemsおよびSynopsysが影xをpけ、販売には盜颪陵⊇丱薀ぅ札鵐垢要となる。該Q社はこのニュースに棺茲、次の敢をaっている。k機▲侫 璽ΕДいX-Epicなどの中国企業は独OのEDAツールを開発していると報じられている。

◇US imposes new rules to curb semiconductor design software sales to China (5月30日け TechCrunch)
→トランプ権は、中国の高度なAIチップの]・使ξをさらになおうと、チップ設ソフトウェアに新たな輸出Uを課したようだ。シーメンスEDA、ケイデンス・デザイン・システムズ、およびシノプシスの3社はいずれも、中国向けEDAソフトウェアの新たな輸出Uに関する通瑤歉省からpけDったことを確認した。

盜駭Bとの世c的な分はじめさまざまな動きが、日々刻刻あらわれてきている現時点である。に半導の点で、引ききのR`である。


動の世cの況について、以下日々のE経済の動きの記からの抽出であり、発信日でしている。

□5月25日(日)

トランプ権の関税を巡る動きが以下いていく。

◇ASEAN、トランプ関税敢で協調探る 26日からN会議 (日経 電子版 20:22)
→ASEANは26日からマレーシアでN会議を開く。Q国はトランプ殤権による相互関税で高税率を課されており、経済へのK影xを抑える協調策などを議とする見通しだ。27日は中東6カ国で構成する湾岸協会議(GCC)と中国も参加し、地域をえた経済連携をBし合う。

□5月27日()

EUとは、関税発動時期が7月9日まで先ばしされている。

◇EU countries push for swift trade deal with Donald Trump―EU accelerates trade talks with US to avoid tariff war (Financial Times)
→欧ο合(EU)は易戦争を防ぐため、盜颪箸麗易交渉を加]させることで合Tした。この定は、ドナルド・トランプj統襪肇Ε襯好蕁Ε侫ン・デア・ライエン欧Π刎^会委^長との電B会iをpけたもので、トランプj統襪聾鮠鳥間を確保するため、EUに50%の関税を課す期限を7月9日まで長することで合Tした。

□5月28日(水)

Memorial Dayがあって4日のD引、関税の動向に敏感に反応、インフレ懸念後など屬欧優勢な、今週の盜餝式x場である。

◇NY株がj幅反発、740ドル高 EUへの関税発動期で (日経 電子版 06:06)
→27日の欒式x場でダウ工業株30|平均は5営業日ぶりに反発し、3連休iのi週23日に比べ740ドル58セント(1.78%)高の4万2343ドル65セントで終えた。トランプ歃j統襪EUに瓦垢觴{加関税の発動時期の期を表し、易Coへの堙戮雰念が後した。欸从兒愃Yの改も株Aいを後押しした。

◇Trump’s Global Tariffs Deemed Illegal, Blocked by Trade Court―Trade court rules reciprocal tariffs unconstitutional (Bloomberg)
→盜颪猟名裁判所は、ドナルド・トランプj統襪国際g経済権限法(International Emergency Economic Powers Act)をいて世c模の関税を課したことは違憲であるとの判を下した。この判は権笋崛覆垢詬縦蠅世、通商交渉を混乱に陥れ、盜颪猟名ο策を再成する可性がある。株式先颪x場iD引で峺したが、その後峺分を戻した。

□5月29日(v)

◇NYダウ反落、244ドルW NVIDIAQiにeち高調D (日経 電子版 06:13)
→28日の欒式x場でダウ工業株30|平均は反落し、i日比244ドル95セント(0.57%)Wの4万2098ドル70セントで終えた。28日のD引終了後にエヌビディアが2025Q2〜4月期Qを発表するのを呂┐瞳eち高調Dの売りが主株に出た。殤∨⇒会(FRB)のW下げが`先は見込みにくいとの莟Rも株価の_荷だった。
 エヌビディアのQでは、AI向け半導の要や中国への輸出Uの影xにx場の関心が集まっている。

◇トランプ関税に差しVめ命令 盜餾沛易裁判所「j統觚限をヘ脱」 (日経 電子版 10:53)
→トランプ関税は違憲だとして盜馥發涼羮企業などがこした訴eで、盜餾沛易裁判所は28日、トランプ関税の差しVめを命じた。法に反しているとして、10日以内に関税を停Vするための行命令を出すようトランプ殤権に命じた。

□5月30日(金)

k転した裁判判である。

◇トランプ関税の差しVめ「k時停V」 倭丙曚判 (日経 電子版 05:13)
→盜餾沛易裁判所がトランプ関税のj霾を違法としたk審判をめぐって、二審にあたる殤∨巡v区倭丙枷十蠅29日、判をk時的に停Vすることを命じた。関税の差しVめ命令も当Cは発効しないことになる。盜餾沛易裁は28日、トランプ権による相互関税とカナダとメキシコ、中国への{加関税を無効と判し、差しVめ命令を出した。10日以内に徴収をVめるよう命じていた。

◇NYダウ反発、117ドル高 NVIDIA株3%高がГ (日経 電子版 06:57)
→29日の欒式x場でダウ工業株30|平均は反発し、i日比117ドル03セント(0.27%)高の4万2215ドル73セントで終えた。i日Dに四半期Qを発表したエヌビディアが峺し、相場をГ┐。
 欹枷十蠅28日にトランプ権が導入した関税のk雕垢警Vめを命じ、欖慇念き屬欧悗侶搦が後したとの見気あった。k、関税策への不透感がかえって咾泙辰燭箸量mもあり、崔佑歪_かった。

歟罎龍┻弔行き詰まっている。

◇US-China tariff talks 'a bit stalled,' needs Trump, Xi input, Bessent says―Bessent says US-China talks have "stalled" (Reuters)
→歟肬易交渉は数週間にわたる協議のに行き詰まり、Scott Bessent財長官は行き詰まりを]開するため、トランプj統襪{主席の直接Bを}びかけた。協議はこれまで90日間の関税休戦に至っていたが、盜颪龍\術U限や中国のレアアース策をめぐってg張がいている。ベッセントは、今後数週間のうちにさらなるBし合いが行われることを期待し、両Nは行き詰まりを解消するのに役立つ良好な協関係にあると信じていると述べた。

□5月31日(土)

◇NYダウ小幅P、54ドル高 インフレ懸念の後がГ (日経 電子版 06:50)
→30日の欒式x場でダウ工業株30|平均はPし、i日比54ドル34セント(0.12%)高の4万2270ドル07セントで終えた。同日発表の餡岨愃Yをpけてインフレ懸念が後し、主株にAいが入った。半C、歟罎麗易を巡るg張感は相場の_荷となり、ダウ平均は300ドルあまり下げる場Cがあった。


≪x場実PickUp≫

【Nvidia関連】

AI半導Uを巡る盜駭BとNvidiaのCEO、Jensen Huangそれぞれの動き、主張が伝えられるなか、2026Q度1四半期の同社の業績発表が行われている。S乱要因ありながら、垉邵嚢發龍叛、と以下それぞれにあらわされている。

◇Nvidia working with data center partners to build 800V HVDC power systems―Nvidia leads collaboration on 800V HVDC for data centers―New architecture designed to support 1MW+ racks in AI data centers (5月23日け DatacenterDynamics)
→エヌビディアは、STマイクロエレクトロニクス、インフィニオン・テクノロジーズおよびTIなどの企業と共同で、AIデータセンター向けの800ボルト高電圧直流電源システムを開発している。このシステムは、NvidiaのKyberラック・スケールシステムとともに2027Qに本格的な攵が開始される予定で、配電を集中化し、GPUレベルで交流を直流に変換することで、1メガワットをえるラックをサポートすることを`指している。

◇Nvidia RTX 5090 prototype surfaces with four 16-pin power connectors and additional VRMs―Nvidia's RTX 5090 prototype shows 4 16-pin power connectors plus VRMs ―Once a 2,400W GPU in the making? (5月26日け Tom's Hardware)
→NvidiaのRTX 5090のプロトタイプとされるものが、Twitter/Xのユーザー、@yuuki_ansの提供により、4つの16ピン電源コネクタを徴とするものとしてo開された。おそらくこの定のデザインは、Nvidiaまたはそのボードパートナーの1つがテスト`的で使した初期のエンジニアリングサンプルだと思われる。^真に^っているユニットは半分に切され破sされているが、Nvidiaが最終的なデザインになるiにどのような作業を行っていたかを瑤襪海箸できる。

◇Nvidia to boost AI server racks to megawatt scale, increasing power delivery by five times or more―Nvidia is working on new power system for AI server racks―The 800V HVDC can deliver 1 MW to a server rack. (5月28日け Tom's Hardware)
→AIサーバーラックの電要の\jは、JTの54V DCシステムに課を突きつけている。Nvidiaの800V HVDCアーキテクチャは、2027Qまでに△Dうと予[され、より高い電レベルをより効率的に処理し、銅の使量をj幅に削し、ラックスペースを解放することにより、データセンターの電気v路の塢蕾戮離螢好を低することを約Jする。

◇Nvidia posts record $44 billion revenue, H20 export ban bites as gaming rises―Raking in more cash. (5月28日け Tom's Hardware)
→エヌビディアは水曜28日、2026Q度1四半期のQを発表し、売峭發$44.062 billionと垉邵嚢發了揚彰となった。同社の売峭發蓮i四半期比でもiQ同期比でもほぼC的に\加した。同社はBlackwell GPUsを\し、ゲームとデータセンターの両気杷峭盖{を新した。しかし、最Zの中国向けH20 GPUsの出荷禁Vにより、NvidiaのマージンはかなりK化した。

◇Nvidia beats on earnings and revenue as data center sales jump 73% (5月28日け CNBC)
→1)*エヌビディアは水曜28日、同社の好況のデータセンター業がiQ比73%以屬寮長を記{したことから、予[をvるW益と収益を屬靴。
  *株価はD引時間を長して約6%峺した。
  *の売峭發六揚彰中に69%\加し、AIチップと関連を含む同社のデータセンター靆腓稜峭發73%\加した。
 2)エヌビディアは業績予[を]ち砕き、売峭發69%\の$26 billionに\、データセンターAIチップ業の73%\がその原動となった。中国の輸出Uにもかかわらず、世cのAI要が記{的な業績を牽引したため、純W益は26%\した。

◇Nvidia Q1 up 69% y-o-y―Nvidia posts record quarterly revenue of $44.1B (5月29日け Electronics Weekly (UK))
→1)Nvidiaの2025Q4月27日に終了する四半期(Nvidiaの2026Q度1四半期)の売峭發$44.1 billionで、i四半期比12%\、iQ同期比69%\となった。
 2)中国からの輸出Uやライバルからの圧の高まりをはねのけ、Nvidiaは$44.1 billionという垉邵嚢發稜峭發魑{、i期比12%\、iQ同期比69%\となった。同社がブラックウェル・チップにRしているため、データセンター靆腓肇押璽靆腓竜{が含まれている。

◇Nvidia once again beats Wall Street expectations (5月29日け New Electronics (UK))
→エヌビディアは再びウォール莂陵女[をvり、最新の4月締め四半期売屬欧iQ比69%\の$44.1bnに達した。

◇NVIDIA、2〜4月3割\益Vまり 2Qぶり最高益新できず (5月29日け 日経 電子版 06:09)
→殀焼j}エヌビディアが28日発表した2025Q2月〜4月期Qは売峭發iQ同期比69%\の$44.062 billion(約6兆3900億)、純W益は26%\の$18.775 billionだった。殤Bの潅耆⊇Uに関連する在U引当金などのJを屬、8四半期ぶりに垉邵嚢皹廚新できなかった。
 売峭癲⊇秕W益ともにx場予[をvった。

◇Nvidia ‘considering’ new AI chip for China but rules out Hopper series due to US export ban (5月29日け South China Morning Post)
→1)Nvidiaが4月中旬にH20の輸出禁Vをらかにした後、Huang CEOは同社が中国x場を_していることを繰り返し唆している。
 2)Nvidiaは中国向けの新しいAIチップを検討しているが、盜颪陵⊇亢慵VでH20ラインが停]しているため、画は確定していない。ジェンセン・フアンCEOは中国のAIの可性を喞瓦掘▲▲淵螢好箸和の可性から$3 billionの反発を予Rしている。

◇Nvidia results spark global chip rally (5月30日け CNBC)
→1)*好Qを発表したエヌビディアの株価は_し、世cの半導株の峺にをつけた。
  *エヌビディアは投@家から、より広い半導業cと人工Υ慙¬段舛歴vzとみなされてきた。
  *SKハイニックスやASMLなどの銘柄も高値でD引されている。
 2)エヌビディアの株価は、盜颪陵⊇Uにより$4.5 billionの売れないチップを屬靴燭砲發かわらず、業績予[をvり6%峺した。この好業績は半導株の世c的な峺にをつけ、AI要に瓦垢訶蟀@家の不Wを和らげた。

◇Nvidia reveals more China risks, but CEO lauds Trump (5月29日け Taipei Times)
→エヌビディアは売峭69%\を記{したが、歟羔\術Coによるリスクの高まりを警告。Jensen Huang CEOは新たな輸出Uを批判し、オープンソースAIコラボレーションの戦S的_要性を喞瓦靴拭挫折にもかかわらず、エヌビディアは依として咾で屬P長を予Rしている。


【TSMC関連】

初の欧Ε妊競ぅ鵐札鵐拭爾、今Q後半にミュンヘンに開設の運びである。
ASMLのHigh-NA EUVに瓦垢襯好織鵐垢癲以下あらわされている。

◇TSMC Bets on Unorthodox Optical Tech ―MicroLED-based interconnects could fuel energy-efficient AI data centers (5月26日け IEEE Spectrum)
→1)TSMCはAvicenaと提携し、AIデータセンター向けにmicroLEDベースの光インターコネクトを開発、銅リンクにDって代わる。アビセナのレーザーレスLightBundle\術は、実績のあるLEDとイメージングコンポーネントを使し、スケーラブルで低コスト、エネルギー効率の高いデータ転送を約Jする。
 2)TSMCはSunnyvale startup、Avicenaと提携し、AIデータセンター向けにmicroLEDベースの光インターコネクトを]する。アビセナのレーザーレスLightBundle\術は、イメージングファイバーとE色microLEDsを使し、スケーラブルな高]データリンクを実現する。

◇TSMC to Open EU Design Center in Munich in Q3―TSMC to open chip design center in Munich, its 10th―TSMC to unveil its European Design Center in Munich later this year, boosting EU chip design capabilities. (5月27日け EE Times)
→1)TSMCはオランダのアムステルダムで開された2025Q欧Χ\術シンポジウムで、欧Δ慮楜劼鬟汽檗璽箸垢襪燭、2025Q3四半期に開設予定の欧Ε妊競ぅ鵐札鵐拭爾鬟潺絅鵐悒鵑棒瀘すると発表した。同社によると、このデザインセンターは10カ所`となり、湾、盜、カナダ、中国本土および日本にまたがるデザインセンターのネットワークに加わる。TSMCによると、ドレスデンではなくミュンヘンをんだのは、ドレスデンはN16およびN28ファミリーのファブを建設している場所であり、ミュンヘンが欧Δ慮楜劼Zいからだという。
 2)TSMCはドイツ・ミュンヘンに初の欧Ε妊競ぅ鵐札鵐拭爾鮴瀘し、欧Δ慮楜劼鬟汽檗璽箸垢襪箸箸發、Z載および噞アプリケーション、AI、通信およびモノのインターネット(IoT)向けの高性Δ妊┘優襯ー効率の高いチップにRする。この施設はTSMCにとって10番`の施設となり、RRAMとMRAMの開発にもDり組む。
 3)TSMCは2025Q欧Χ\術シンポジウムで、欧Δ慮楜劼鬟汽檗璽箸垢襪燭瓠2025Q3四半期にミュンヘンに開設する新しいデザインセンターを発表した。このセンターは、O動Z、AI、およびRRAMやMRAMなどの次世代メモリー\術向けの高度なチップ設を推進する。

◇TSMC still evaluating ASML's 'High-NA' as Intel eyes future use (5月28日け Reuters)
→TSMCは、ASMLの高価なHigh-NA EUVをいつ採するかを検討中で、A14またはA16プロセスノードではgの要性はないとしている。k、ライバルのインテルは、争啣修里燭、この\術の早期導入を画している。

◇TSMC to open its first European Design Centre in Munich in Q3 2025 (5月28日け New Electronics (UK))
→TSMCは、高密度、高性Α△修靴謄┘優襯ー効率の高いチップの設において欧Δ慮楜劼鬟汽檗璽箸垢襪燭瓠∈cQ後半にミュンヘンに初の欧Ε妊競ぅ鵐札鵐拭次EUDC)を設立すると発表した。

◇TSMC to open European Design Centre (EUDC)in Munich in Q3 (5月28日け Electronics Weekly (UK))
→TSMCは3四半期にミュンヘンに欧Ε妊競ぅ鵝Ε札鵐拭爾鮴瀘し、高密度、高性Α△修靴謄┘優襯ー効率の高いチップを設する欧Δ慮楜劼鬟汽檗璽箸垢。

◇AI Supply Chain Could Face a Massive Disruption As Demand For TSMC’s CoWoS Packaging Reaches To Unusual Levels―How advanced packaging solutions demand could disrupt AI supply chains (5月28日け Wccftech)
→*TSMCのCoWoS(Chip on Wafer on Substrate)およびその他の先端パッケージング・ソリューションは、日本の主要サプライヤーが不可Lなの攵を削しているため、j模な攵]に見舞われる可性がある。
 *TSMCのCoWoSとその他の先端パッケージング・ソリューションは、要が垉邵嚢發肪したため、攵が中する可性がある。

◇TSMC plans new R&D center in Germany―EUROPEAN TARGETS: The planned Munich center would support TSMC’s European customers to design high-performance, energy-efficient chips, an executive said (5月29日け Taipei Times)
→TSMCは来四半期、ミュンヘンに初の欧R&Dセンターを開設する画を発表、Z載、AI、およびIoT応に向けた半導設をサポートする狙いである。この動きは、EUパートナーとの100億ユーロ模のドレスデン工場合弁業を完するものである。


【中国の半導設関連】

盜駭Bの警感もk層高まる気配のなか、このところH々に発な動きが`に入る中国の半導設関連、以下の通りである。

◇Xiaomi Corp founder touts new chip (5月23日け Taipei Times)
→シャオミ創業vのLei Junは、Xring O1チップを発表し、アップルやクアルコムに眼^するj胆な画を発表して、Xiaomi Tablet 7 Ultraのようなフラッグシップ・デバイスをГ┐。同はまた、YU7 SUVをプレビューし、チップ、AI、およびEVsへのj模な投@を発表した。

◇櫃潅U、\術革新任后‐檗3ナノ半導開発 ファーウェイはPCにOiOS (5月24日け 日経)
→中国スマートフォンj}の小櫃v路線幅3ナノメートルの先端半導を開発した。通信機_j}の華為\術も半導や基本OSでOiのものに切りえを進める。殤Bは輸出Uなどで締めけを図るが、中国テックj}に独O\術の開発を任国T果となっている。

◇Top Chinese memory maker expected to abandon DDR4 manufacturing at the behest of Beijing―Reports: CXMT to end DDR4, prioritize DDR5, HBM―CXMT just reached peak DDR4 production, but it's now prioritizing DDR5. (5月27日け Tom's Hardware)
→報Oによると、ChangXin Memory Technologies(CXMT)は、AIとクラウドインフラに関するBの指に合わせるため、2026Q半ばまでにDDR4メモリを段階的に廃Vする画だ。この転換は、CXMTがDDR4の量を開始し、DDR4の価格高_を引きこした直後に行われた。CXMTはDDR5とHBM3の開発を優先しているが、DDR5チップには問が報告されている。

◇Huawei pushes Ascend AI processor-based ‘Supernode’ computing architecture to developers―Huawei’s Supernode 384 computing architecture reflects the company’s efforts to overcome tightened US tech restrictions (5月27日け South China Morning Post)
→1)ファーウェイは、NvidiaのNVL72に挑戦するSupernode 384 AIアーキテクチャを推し進め、300ペタフロップスと低レイテンシを実現する。CloudMatrix 384システムは、Ascendチップをスケーリングし、Ethernetをより高]なインターコネクトにき換えることで、AIトレーニングを加]する。
 2)Huawei Technologiesは、Supernode 384と}ばれる同社のAscendAIプロセッサー・ベースの高性Ε灰鵐團紂璽謄ング・アーキテクチャの幅広いサポートを推進しており、データセンターのボトルネックを緩和する殀焼企業、NvidiaのNVL72システムで使されている構]に匹發垢襪發里箸靴R`されている。

◇Huawei's SuperNode doubles Nvidia's AI throughput-built to train GPT-5-class models―Huawei unveils SuperNode architecture to boost AI training (5月27日け DigiTimes)
→2025Q5月26日に開されたAscend AI Developer Summitで、ファーウェイはCloudMatrix 384高性AIコンピュート・クラスタの基盤である新しいAscend SuperNodeアーキテクチャを発表した。384個のAscend 910Cプロセッサーで構成され、12のコンピュートキャビネットに格納されている。

◇PCに国5ナノ半導 ファーウェイ、来月発売 現地報O (5月27日け 日経)
→中国通信機_j}の華為\術が、パソコンの新商にv路線幅が5ナノメートルの国の先端半導を搭載する見通しだと分かった。
 中国国営中央テレビが報じた。これまでは7ナノが\術的な限cとみられてきた。実現していれば、中国本土の半導\術の向屬徴する。

◇半導材料O給ねらう ファーウェイ関連会社、日fの人材採 (5月29日け 日経)
→中国通信機_j}の華為\術が、中国新興のAL基石科\を通じて半導材料の供給をD△垢。]工で使われるフォトレジスト(感光材)や研磨剤などの開発や攵に向け、日本やf国などの専門人材を採。盜颪潅肬易Uを咾瓩襪覆、輸入への依Tをらす狙いだ。

◇China's first 6nm domestic GPU with purported RTX 4060-like performance has powered on―Lisuan's G100 GPU powers on, aims to rival RTX 4060―Lisuan Technology's G100 GPU lives. (5月29日け Tom's Hardware)
→中国のグラフィックスカード新興企業であるLisuan Technologyは、独OのTrueGPUアーキテクチャを採し、SMICが]すると思われる6-nmのG100グラフィックスカードを発表した。このGPUは、GeForce RTX 4060の性Δ防發垢襪發里。

◇ファーウェイ、中国の半導60社に出@ 先端調達へ独O供給 (5月30日け 日経 電子版 17:16)
→中国通信機_j}の華為\術が、盜駭BのU裁になった2019Q以T、中国の半導関連60社以屬暴乘@したことがわかった。は設から検hまで工般に及ぶ。L外企業とのD引が禁じられるなか国内で独Oのサプライチェーンを構築し、半導の性Δ鮃發瓩討い。


【AI関連】

AI分野を巡る動きも、\術、x場はじめいろいろな切り口が入り混じるが、それぞれに定点莟Rを要する以下の内容とpけVめている。

◇Valve CEO Gabe Newell’s Neuralink competitor is expecting its first brain chip this year―Valve CEO's Starfish Neuroscience plans its first brain chip―The stealthy startup thinks multiple simultaneous smaller brain implants could be better than one. (5月23日け The Verge)
→Valve(バルブ)のGabe Newell CEOの新興企業、Starfish Neuroscience社は、今Q中に同社初のNチップを]する予定だ。このチップは、合他社よりも小型で侵性が低く、バッテリーを要としないことを`指しているが、同社はまだこのチップに電を供給したり、mめ込んだりするシステムを構築していない。

◇AI Chip Market Soars, Forcing Manufacturers, Technology to Evolve (5月23日け Data Center Knowledge)
→1)AIチップx場が2030Qまでに$400 billion模に向かう中、Qメーカーは爆発的なデータセンター要に応えるべく争を繰り広げている。
 2)AIデータセンターの成長がチップ争を牽引し、エヌビディアがリードしているが、AMD、ファーウェイ、および新興企業からのプレッシャーに直Cしている。Q社が協してエンジニアリング、ソフトウェア、およびスケーラビリティの課にDり組む中、投@Yは2030Qまでに$400 billionをえる可性がある。

◇旟研、收AIの信頼性向屐保証で指針 (5月27日け 日刊工業)
→噞\術総合研|所は收AIのマネジメントガイドラインを発行した。j模言語モデル(LLM)などを使って文章收AIシステムやBAIシステムなどを構築する場Cで、保証に要な}順や性をまとめた。クライアントと開発vでAIシステムに求められるを定めて構築し、その優位性をユーザーに説できるようになる。

◇f国の半導新興リベリオンズ パクCEO「推bでNVIDIAに先行」―Leader's Voice (5月28日け 日経 電子版 05:00)
→f国の半導新興企業Rebellionsが日本に進出した。AIの半導開発を}Xけ、4月にはNTTUの研|開発企業と共同開発することで基本合TをTんだ。パク・ソンヒョンCEOは「推bをこなすAI半導で櫂┘魅咼妊アに先行する」とT欲をす。

◇AI開発、リスク抑え膿福/桂\立 国、業vへ調h権 (5月29日け 日経)
→AIの開発膿覆W確保の両立をめざす「AI関連\術の研|開発・推進法」が28日の参院本会議で可、成立した。Wの推進や国際争の向屬rり込んだ。AIを使った人権侵害などのリスクを抑Uするため、国が調hし業vに是を任垢箸發Δ燭辰拭
 AIの開発膿覆Uに関して日本が国内法をD△靴燭里禄蕕瓩董司令塔としてV^で構成し相が本霙垢めるAI戦S本陲鮴澆韻襦8|開発を進める基本画を策定する。

◇中国DeepSeek、AIモデルを改良 「OpenAIにZづいた」 (5月30日け 日経 電子版 06:04)
→中国のAI開発新興、DeepSeekは29日、数学やプログラミング分野に咾AIモデル「R1」を改良したと発表した。長い時間をかけて問にDり組めるようにして応答の@度が高まり、櫂ープンAIや櫂亜璽哀襪龍\術に「般的な性ΔZづいた」としている。


【x場データ関連】

AI、関税とここでも変動をwむ要因とあらわされる中、半導関連x場データの見&動きである。

◇IDC Increases its PC and Tablet Forecasts Despite Tariff Uncertainty―Global PC Volume Expected to Reach 274 Million in 2025, Growing +4.1% Over Prior Year (5月28日け IDC)
→IDCは、好調な1四半期の業績とウィンドウズ11のアップグレード膿覆鰺yに、2025Qの世cPC出荷数予RをiQ比4.1%\の2億7,400万に引き屬欧拭4慇任輪免措とPCメーカーQ社のg性が、り来る景気の逆風にもかかわらず、]期的な出荷に拍Zをかけている。

◇スマホ向け半導、要v復は2025Q後半から 4〜6月はAI頼みく (5月28日け 日経 電子版 05:00)
→4〜6月期の半導x場はまだら模様がきそうだ。收AI向けデータセンターなどに使う先端がけん引役となるk機▲好沺璽肇侫ンやパソコン、噞機_に使う成^は要が振るわない。Q内はAIのk人Mちがき、幅広い要がv復し始めるのは2025Q後半以Tになりそうだ。

◇DRAM prices have jumped by 20% for the second month in a row - surging demand is likely due to stockpiling―Reports: DRAM, NAND prices surge amid tariff-driven stockpiling ―Companies are buying as much memory as they can during the 90-day window on tariffs. (5月30日け Tom's Hardware)
→5月のDRAMおよびNANDチップの平均x場価格は峺し、8GB DDR4チップの価格は2.10ドルと、4月の1.65ドルから約27%峺した。これらのチップの価格は3月には1.37ドルi後で推,靴討り、価格が20%以崢靴屬るのは2v連となる。Business Koreaによると、これらの価格高_は、トランプj統襪呂海譴蕕陵入税の90日間の猶予期間を発表、Hくの企業が関税を先Dりするためにメモリー・チップを蓄していることが原因である可性が高いという。

ごT見・ご感[
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