関税インパクトの中、トランプj統訝翕賈問&AI半導Uの関連
歟罎隆慇任留酬が、115%引き下げで90日の休戦とk時的な懸念緩和のx場の空気となっているが、半導関税はじめ先行きが見通せない不W定性をwんでいる。そんな中、トランプj統襪中東を訪問、盜颯謄奪j}トップが同行して、サウジアラビアおよびUAEと、それぞれAI(人工)関連の巨Yプロジェクト投@が]ち屬欧蕕譴討い襦バイデン権では、中国はじめ中東、東南アジアへのAI半導輸出Uが行われていたが、権交代での様変わりである。k機中国・HuaweiのAI半導の使はUに違反するとトランプ権より警の発表が行われている。AI分野を引っ張るNvidiaも、歟罎涙k層の狭間にかれるX況がうかがえており、引ききR`である。
≪AI半導を巡る転換≫
関税インパクトを巡るS紋が、半導の点で以下の通りである。
◇The Trump Tariffs, Semiconductors, and US-Taiwan Trade Relations (5月9日け Taiwan Insight)
→Trump権の10%から50%に及ぶ広Jな新関税が世c易をるがしており、湾はにjきな]撃をpけている。半導はk時的に免除されるものの、保涼罎隆慇任歟罎伶g張が湾の経済とハイテクサプライチェーンにおける極めて_要な役割を脅かしている。
◇Malaysia can boost semiconductor expertise as US rescinds chip export curbs - analyst (5月12日け The Edge Malaysia)
→ワシントンのチップ輸出U緩和により、マレーシアは先端半導へのアクセスが拡jし、高価値チップの設・]への々圓可Δ砲覆襦専門家によれば、このシフトは輸出を膿覆掘▲如璽織札鵐拭爾啣修掘△修靴胴餾沚争を啣修垢覯性があるという。
◇[News] Made-in-USA Costs Bite? NVIDIA Reportedly Hikes GPU Price Tags Across the Board (5月12日け TrendForce)
→トランプj統襪離船奪彜慇念き屬欧る中、TSMCは盜颪任30%値屬欧野に入れ、エヌビディアはほぼすべてので値屬欧鮗損棔コスト峺と輸出抑Uにより、エヌビディアは数臆ドルの四半期売屬欧悗]撃を覚悟している。
◇[News] Chip Tariffs Could Hit by Late June: What’s the Impact on Fab Construction Costs and TSMC? (5月12日け TrendForce)
→半導業cは、商省のパブリックコメント期間が5月7日に締め切られた後、盜餞慇任△┐襦アナリストらは、新たな関税が]コストをに引き屬押に成^ノードチップのグローバルサプライチェーンを混乱させる可性があると警告している。
このような中、トランプj統襪中東を訪問、テックj}トップが同行、AIプロジェクトの]ち屬欧行われて、関連含め以下の通りである。
◇Nvidia CEO wants Saudi Arabia to become a global AI leader as kingdom signs billion dollar deals to buy hundreds of thousands of GB300 super chips by 2030―Nvidia details its chip plans in Saudi AI partnership―Deal includes data centers, Omniverse, and AI skills training (5月13日け TechRadar)
→Nvidiaはサウジアラビアと協し、j模なAIインフラを構築し、人材トレーニングを確立し、そしてハイパースケールデータセンターに数hのNvidiaのGB300チップを配△垢襦このイニシアチブは、デジタル・トランスフォーメーション(DX)と経済のH様化を`指すサウジアラビアのVision 2030の`Yをмqするもので、噞般にわたるAIとロボティクスの開発に_点をいている。
◇AMD, Nvidia and AWS to build AI infrastructure in Saudi Arabia―Saudi Arabia accelerates AI infrastructure with tech ties (5月13日け Electronics Weekly (UK))
→1)AWS、AMDおよびNvidiaが、トランプj統襪離汽Ε献▲薀咼∨問をiにMohammed bin Salman皇了劼設立した新組E、Humainと協業する。
2)Nvidia、Advanced Micro Devices(AMD)およびAmazon Web Services(AWS)は、サウジアラビアのo共投@ファンド子会社であるHumainとAIインフラ構築のために協する。NvidiaとHumainは、Nvidiaのグラフィック・プロセッシング・ユニット(GPUs)を搭載した最j500メガワットのデータセンターを構築し、AMDとHumainは500メガワットのAIコンピューティングξをt開する。また、AWSはデータセンターを△┐AIゾーンを構築する。
◇Nvidia sending 18,000 of its top AI chips to Saudi Arabia (5月13日け CNBC)
→1)*Jensen Huang CEOは曜13日、NvidiaがサウジアラビアのHumain社に最新のAIチップを18,000個以嵌稜笋垢襪犯表した。
*この発表は、ドナルド・トランプj統襪簑召離肇奪CEOsが参加するホワイトハウス主導のサウジアラビア訪問のk環として行われた。
*Nvidiaは、最初のt開にはNvidiaの最先端AIチップのひとつであるGB300 Blackwellチップが使されると述べた。
2)Nvidiaは、o共投@基金がмqする$10 billionのプロジェクトであるサウジアラビアのHumainに、18,000個以屬Blackwell AIチップを販売する。ジェンセン・フアンCEOはホワイトハウス主導の出張中にこのD引を発表し、Nvidiaの株価を5%押し屬欧拭
◇Trump touts Saudi relationship as "bedrock of security and prosperity" amid $600 billion investment deal―US, Saudi Arabia agree to $600B investment deal (5月13日け CBS News)
→サウジアラビアは、$142 billionの_D引を含む$600 billionの歸蟀@を約Jしており、そのYは$1 trillionに達する可性がある。このD引はドナルド・トランプj統襪楾駛問中に行われ、サウジアラビアのMohammed bin Salman皇了劼らの要个pけて、アメリカがシリアに瓦垢U裁をすべて解除すると発表した。
◇US can curb AI chip risks without halting tech exports, US official says (5月14日け South China Morning Post)
→1)トランプ権は、中国からのアクセスU限のk環としてAIチップのL外拡gを阻Vするバイデン時代の拡gルールをDり下げようとしている。
2)盜颪AIチップの輸出に関する策転換を唆し、ホワイトハウスのAI・暗(gu┤)担当官、David Sacksは、サウジアラビアのような信頼できる同盟国への世c的な普及を阻Vする要はないと述べた。この動きは、AI\術に瓦垢襯丱ぅ妊鷸代のU限を後させるものだ。
◇櫂謄奪CEO、サウジに集T オイルマネー狙いトランプと協働 (5月14日け 日経 電子版 06:28)
→櫂謄ノロジーj}のNがトランプ歃j統襪貌厩圓掘▲汽Ε献▲薀咼△鯔れた。盜颪魯汽Ε犬覆秒翕譴瓦垢AI\術の輸出に慎_だったが、トランプ殤権はk転、オイルマネーの吸い屬欧貌阿。AIで争を\す中国をけんUする要も高まり、テックj}も協働する。
◇Qualcomm confirms it is re-entering the data center CPU market, starting with Saudi Arabia's AI cloud project―Qualcomm plots comeback in data center CPUs ―The company will provide AI and CPU solutions for HUMAIN AI (5月15日け Tom's Hardware)
→クアルコムは、かねてから噂されていたデータセンター向けCPUのt開が、HUMAIN AIとの提携により、サウジアラビアの国家мqによるAIクラウド・インフラストラクチャ・プロジェクトと共同で開始されることを確認した。同社はプレスリリースで、サウジアラビアのo共投@基金(PIF)がмqするサウジアラビアの新しいベンチャー企業であるHUMAINと覚書を交わしたことを確認した。
◇Saudi Arabia and NVIDIA to Build AI Factories (5月15日け SEMICONDUCTOR DIGEST)
→NVIDIAとKingdom of Saudi Arabia(KSA:サウジアラビア楾)は本日、同国をAI、クラウド&エンタープライズコンピューティング、デジタルツイン&ロボティクスにおける世c的なj国へと変革するためのパートナーシップを発表した。
本日、ドナルド・トランプ歃j統襪函▲汽Ε献▲薀咼△旅了匏相であるMohammed bin Salman bin Abdulaziz Al Saud殿下が国賓訪問を行った際、NVIDIAの創業v兼CEOであるJensen Huangは、このDり組みにより、サウジアラビアが世cのハイパースケールAIリーダーの仲間入りをするよう、AIインフラと専門識をすると述べた。
◇US poised to approve deal permitting UAE to import 500,000 Nvidia AI chips yearly―Report: US to allow UAE to import 500K Nvidia AI chips (5月15日け DigiTimes)
→ロイター通信によると、盜颪魯▲薀長国連邦(UAE)との間で、該湾岸国家が2025QからQ間50万個の高度なAIチップをエヌビディアから輸入することを認める予合Tに達したという。
◇櫂謄奪、中東マネー照 トランプにCEO同行 中国に眼^、囲い込み エヌビディアは最新サーバー供給 (5月15日け 日経)
→櫂謄ノロジーj}のNがトランプ歃j統襪貌厩圓掘▲汽Ε献▲薀咼△鯔れた。バイデンi権と企業はサウジと{`をいてきた。AIの業を拡jするため、k転して中東のオイルマネーのにかじを切る。
◇UAE to build largest AI infrastructure facility outside the US―UAE, US to build major AI infrastructure site (5月16日け Electronics Weekly (UK))
→1)昨日、アブダビでトランプj統襪UAEのSheikh Mohamed bin Zayed Al Nahyanj統襪会iしたことをpけ、UAEは盜餝阿悩能jのAI施設を建設する。
2)UAEと盜颪蓮盜餝阿飽する最jのAIインフラ施設を建設する画を発表した。このアブダビのAIキャンパスは、データセンターに5ギガワットの容量をeち、陵杆、原子およびガスで電を供給する。両国はU基をk致させ、テクノロジーのWとアクセスについて厳格な管理を実施する画だ。
今vの中東訪問の総括である。
◇トランプの中東訪問、「460兆」実W優先 ガザ停戦成果しく (5月16日け 日経 電子版 05:00)
→トランプ歃j統襪16日、13日に始めた中東3カ国訪問を終えてj統訐戝機で帰にく。総Y$3,200 billion(460兆)をえるj型の商iを成立させたk機⊂彳佑くパレスチナOE区ガザの停戦など地域のg張緩和への成果はしかった。
AI半導Uについて、殤権交代による転換が行われており、この1月のバイデン権の最後の動きを振り返ると、次の通りである。
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バイデン権よりAI半導輸出Uの見直し案が発表されている。
◇殤B、AI半導輸出で数量U 中国への迂v輸出把 (1月13日け 日経 電子版 21:16)
→バイデン殤権は13日、AI向け先端半導に関する輸出Uの見直し案を発表した。東南アジアや中東向けに「数量U限」をかけながらも~単に輸出できる仕組みを設ける。L外での先端半導の流通・在Uデータを把曚垢襪燭瓩如中国への迂v輸出を封じる狙いがある。
レモンド歉長官は「最先端のAI\術を守り換颪両}に渡らないようにする」と述べた。U案には120日のT見募集期間をき、k陲六楾圓泙1Qの期間を設ける。
新たなUはQ国を3つのカテゴリーに分ける。「ティア1」は同盟国の日本やf国、英仏独などの18カ国・地域で、先端半導やAIの基盤モデルの\術‥召U限はかからない。
盜顱SIAから早]の失望のコメントである。
◇SIA Statement on Biden Administration Action Imposing New Export Controls on AI Chips (1月13日け SIA Latest News)
→盜顱Semiconductor Industry Association(SIA:半導噞協会)は本日、バイデン権が 「AI普及のための輸出管理フレームワーク」とする暫定最終?chu┐ng)Г鮟o表することを定したことについて、SIAのPresident and CEO、John Neufferからの以下のmを発表した。このU措は、盜颪寮菽悉言v路の輸出に世c的なU限と厳しいライセンス要Pを課すものである。先端半導へのアクセスを管理・U限するために、ZQすでにいくつかのUが実施されている。
「われわれは、このようなj模でインパクトのある策転換が、j統觚鯊紊凌日iに、しかも噞cからの~TIなインプットもなく、きょ実施されることに深く失望している。該新ルールは、戦S的x場を合他社に譲り渡すことで、盜餬从僂よび半導およびAIにおける国際争にT図せざるP的ダメージを与えるe険性がある。賭け金は高く、タイミングはeうい。われわれは、ワシントンの指導vたちと協し、国家W保障を守りつつ、盜颪最もuTとするグローバルな争とMWを可Δ砲垢詭O筋をWくTがある。」
同様の反応がいている。
◇Biden proposes new rules on exporting AI chips (1月14日け Taipei Times)
→ジョー・バイデン歃j統襪蓮AIの開発に使される高度なコンピューター・チップの輸出に関する新たな枠組みを提案、該\術に関する国家W保障屬侶念と、攵vやその他の国々の経済的W益とのバランスをDろうとする試みである。
しかし、昨日提案された枠組みは、ビデオゲームに使されるJTのチップへのアクセスをU限し、データセンターやAIに使されるチップを120カ国でU限することになるとして、チップ業c(chu┐ng)陲侶念を}びこした。
◇NVIDIA、バイデン権を批判 トランプに輸出緩和期待 (1月14日け 日経 電子版 07:38)
→櫂┘魅咼妊アは13日、バイデン殤権が同日発表したAI向け先端半導に関する輸出Uの見直し案を巡り、「\術革新と経済成長をqげる」と批判するmを出した。同社がoのmで殤権を批判するのは珍しい。トランプ次期権に現在の輸出Uの緩和を求める狙いがありそうだ。
エヌビディアでo共策を担当するネッド・フィンクル副社長がmを出した。
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キング牧師誕敍の盜餤抛の月曜1月20日に、トランプj統襪任、という経圓任△襪、AI半導輸出Uのに中東も含まれるという峙の内容が、このほど戮気譴討い襦
以下、トランプ権のAI半導に関する動きをDり出している。
◇US can curb AI chip risks without halting tech exports, US official says―US official: AI chips risk can be managed without bans (5月13日け Yahoo/Reuters)
→盜颪AIチップに関連する国家W保障屬離螢好を、世c的な輸出をブロックすることなく管理できると、ホワイトハウス高官のDavid Sacksは言う。サックスの発言は、トランプ権が盜颪龍\術の世c的な普及をU限していたバイデン時代の拡g普及ルールをDり消す画を発表した後のことだ。
◇Trump administration’s next wave of China AI chip export rules are yet another obstacle for Nvidia (5月14日け CNBC)
→1)*エヌビディアのJensen Huang CEOがサウジアラビアでBlackwellD引を発表していたとき、トランプ権は中国をターゲットにしたAIチップUの新ラウンドを発表した。
*商省は、盜AIチップを中国モデルに使しないよう警告を発し、サプライチェーンにおける「転戦術」をDり屬欧拭
*新たな輸出Uは、歟耄捷颪互いにほとんどの関税をk時停Vすることで合Tした数日後に行われた。
2)盜颪輸出Uを啣修垢訝罅NvidiaはサウジアラビアとAID引を行い、その複雑なグローバルバランス感覚が浮き彫りになった。中国をターゲットとした新たなチップUと二国間易リスクの高まりにより、Nvidiaは国際x場でエスカレートする不確実性に直Cしている。
◇トランプ権、AI半導の輸出U案をv 代案をo表へ (5月14日け 日経 電子版 06:26)
→トランプ殤権はi権時代に策定したAI向け半導の輸出U案をvすると発表した。中国やロシアだけでなく、中東や東南アジアへの輸出もUする内容だったが、外交関係にЬ磴鬚たすとしてvをめた。トランプ歃j統襪涼翕賈問にあわせて12日でo表した。歉省は今後、代案をo表する。
中国・HuaweiのAI半導への警が浮屬靴討い襦
◇US bans everyone from using certain Huawei AI ICs―US halts global use of Huawei AI chips citing security (5月15日け Electronics Weekly (UK))
→1)盜颪蓮▲侫 璽ΕДい定のAIチップの使を、誰でも、どこでも禁Vしている。
2)盜饐省噞W保障局は、ファーウェイ・テクノロジーズのAscend 910B、910Cおよび910DのAIチップの使を世c中で禁Vした。この禁V令では、これらのチップの使にはライセンスが要で、違反した場合は厳しい罰Г科される。
◇Experts: US chip curbs on Huawei doomed to fail (5月15日け China Daily)
→盜颪魯侫 璽ΕДいAIチップを世c中で使禁Vにすることで、ファーウェイへのDり締まりをエスカレートさせているが、専門家はこの動きは逆効果になると指~している。U裁によって硬直化した中国のチップ噞はi進をけており、iFlytekのような企業はAIの成長のためにファーウェイの\術を採している。
◇ファーウェイAI半導、使は「輸出U違反」 殤権 (5月15日け 日経 電子版 06:14)
→トランプ殤権は中国通信機_j}の華為\術のAI向け半導について「使すれば盜颪陵⊇Uに違反する恐れがある」との指針をした。国内外の企業にルールを守るように求める。開発にも関わらないよう警告しており、中国のAI開発をらせる狙いがある。
盜颪陵⊇亢慵Vリストに中国の半導メーカーがさらに加わる動きである。
◇Trump administration could add CXMT and other Chinese chipmakers to ever-expanding export blacklist―Reports: US eyes Chinese chipmakers for export blocklist―According to those familiar with the matter, it includes subsidiaries of SMIC (5月16日け Tom's Hardware)
→トランプ権は、ChangXin Memory Technologies(CXMT)を含む中国のチップメーカー数社を輸出禁Vリストに加えることを検討している、とFinancial Timesが報じている。商省噞W保障局がまとめたこのリストには、SMICやYMTCの子会社も含まれている。
歟罎龍拘屬砲気蕕かれるNvidiaがあらわされている。
◇NVIDIA、ファーウェイ頭にり 中国「7兆x場」遮の恐れ (5月17日け 日経 電子版 05:34)
→櫂┘魅咼妊アが中国通信機_j}、華為\術の頭にe機感を咾瓩討い襦殤BがAI半導の潅耆⊇Uを啣修靴燭△りで7兆模になると見込む中国x場に\術を投入できていない。中国でファーウェイが主流になれば、世cでの争でも後}にvりかねない。
トランプ権の動きの中でのAI半導関連の動き、そして半導x場の推,飽ききR`するところである。
動の世cの況について、以下日々のE経済の動きの記からの抽出であり、発信日でしている。
□5月12日(月)
歟罎隆慇任留酬について、90日の休戦が以下の通り合Tされている。
◇Trump’s Disruptive Trade Agenda Is Giving Way to Scaled-Back Deals―Trump shifts trade strategy from tariffs to targeted deals―The president and his team have backed down from their sharp rhetoric as they search for trade deals that could lower tariffs (The Wall Street Journal)
→ドナルド・トランプj統襪蓮⊥x場の変動と同盟国からの圧をpけ、撃的な関税からより穏健な協定へとシフトしており、中国との間で関税を引き下げる90日間の休戦協定に合Tした。この易協定は、H国間易の枠組みからのな脱却をT味し、中国への依Tをらし、世cの易関係をリバランスすることを`的としている。
◇U.S. and China agree to slash tariffs for 90 days in major trade breakthrough―US, China to reduce tariffs in trade war de-escalation (CNBC)
→盜颪斑羚颪90日間の関税引き下げに合Tし、易戦争が緩和された。盜颪話羚に瓦垢覺慇任145%から30%に引き下げ、中国は盜颪らの輸入に瓦垢覺慇任125%から10%に引き下げる。ジュネーブで合Tに達したことで、世cの株価と櫂疋襪峺した。
□5月13日()
歟翆Co化の懸念緩和からjきく屬欧董2か月ぶりの高値で締めた今週の盜餝式x場である。
◇NYダウ1160ドル高 易戦争への懸念緩和、Apple6%高 (日経 電子版 05:39)
→12日の欒式x場でダウ工業株30|平均は反発し、i営業日比1160ドル(3%)高の4万2410ドルで終えた。盜颪斑羚颪互いに課した{加関税を115%引き下げることで合Tし、両国間の易戦争の化に瓦垢觀念が和らいだ。投@家心理が好転してリスク@である株式にマネーが向かった。
◇歟羇慇農鐐茵90日間の停戦へ 埔攵掇・輸入拡jで合T探る (日経 電子版 09:09)
→歟耄章Bが100%をえる高関税をk時停Vすることで合Tした。8月i半までの90日間の「停戦」期間を設けることで、金融x場を落ちかせ、経済への]撃をvcする狙いだ。盜颪話羚颪埔攵の解消や盜の輸入拡jを求めるが、D引がまとまるかは予をさない。
□5月14日(水)
インフレ懸念は変わらないと盜颪林X況である。
◇櫂ぅ鵐侫豬念、歟羚臍T後も不変 無風CPIもW心遠く (日経 電子版 04:29)
→殤働省が13日にo表した4月の消Jv餡岨愎瑤iQ同月比の峺率が2.3%に鈍化し、i予[を下vった。ただ、トランプ殤権の高関税策の影xは今後咾泙襪箸澆蕕譟▲ぅ鵐侫貂\懸念は和らいでいない。歟羚臍Tによる関税率引き下げの効果も限定的との見気Hい。
◇NYダウ反落、269ドルW ユナイテッドヘルス株Wが_荷 (日経 電子版 06:10)
→13日の欒式x場でダウ工業株30|平均は反落し、i日比269ドル67セント(0.63%)Wの4万2140ドル43セントで終えた。同日朝にCEOの交代と収益見通しのvを発表したユナイテッドヘルス・グループがj幅Wとなり、指数を下押しした。k機▲┘魅咼妊アなど主株のk角にはAいが入った。
□5月15日(v)
◇NYダウ小幅落、89ドルW eち高調Dの売りが優勢 (日経 電子版 06:21)
→14日の欒式x場でダウ工業株30|平均は落し、i日比89ドル37セント(0.21%)Wの4万2051ドル06セントで終えた。歟肬易Coの緩和を期待したAいがいた後で、景気敏感株を中心にeち高調Dの売りが優勢になった。半C、半導やハイテク株のk角へのAいが相場をГ─▲瀬κ振僂硫蔀佑かった。
値を下げる櫂疋襪林X況である。
◇US dollar dips as retail sales growth slows―Dollar slips as investors await retail data (Reuters)
→v曜15日の櫂疋襪蓮歟肬易休戦をめぐる楽菘な見気薄れつつあることや、小売売峭發糧表を呂┐討い襪海箸_しとなり、じりじりと値を下げた。W@となる通貨は峺し、f国ウォンや湾ドルなどのアジア通貨は顕著な峺を見せた。ドル指数は0.2%下落し、関税の不確実性と財懸念がく中、2025Qまでの下落幅をMした。盜颪通商協議でドルWを求めていないとの報Oは、x場にW心感を与えた。
□5月16日(金)
◇NYダウ反発、271ドル高 ディフェンシブ株にAい (日経 電子版 05:59)
→15日の欒式x場でダウ工業株30|平均は3営業日ぶりに反発し、i日比271ドル69セント(0.64%)高の4万2322ドル75セントで終えた。歡拘金Wの低下(債w価格は峺)で株式の相甘な割高感が後した。歸局が不の疑いで捜hをしているとの報Oをpけてユナイテッドヘルス・グループがj幅Wとなり、ダウ平均は下げる場Cもあった。
我が国のGDPが、以下の通りである。
◇1〜3月GDPQ率0.7%、4四半期ぶりマイナス成長 消J咾居Lく (日経 電子版 10:28)
→内VBが16日発表した1〜3月期の国内総攵(GDP)]報値は餡訴册阿留惇xを除いた実のI調D値がi期比0.2%、Q率換Qで0.7%だった。2024Q1〜3月期以来、4四半期ぶりのマイナス成長となった。餡噌發砲茲辰童朕余嫡Jが咾気柾Lけた。
◇24Q度GDP0.8%\、@`で初の600兆え 4Q連プラス (日経 電子版 11:56)
→内VBが16日発表した2024Q度の実国内総攵]報値はiQ度比0.8%\と、4Q連でプラス成長となった。不による出荷停Vの影xが解消したO動Zが個人消Jを押し屬欧燭曚、企業の設投@も調だった。@`GDPはI`となる600兆をQ度で初めてvった。
□5月17日(土)
◇NYダウ331ドル高、2カ月ぶり高値 ユナイテッドヘルス下げVまる (日経 電子版 06:47)
→16日の欒式x場でダウ工業株30|平均はPした。i日比331ドル99セント(0.78%)高の4万2654ドル74セントと3月崕椣瞥茵¬2カ月ぶりの高値で終えた。i日まで8日落していたユナイテッドヘルス・グループにAいが入り、ダウ平均を押し屬欧拭k機⊂嫡JのPび椶澆瓦垢觀念は根咾、ダウ平均は崔佑猟_さもT識された。
≪x場実PickUp≫
【Nvidia関連】
峙のトランプj統訝翕賈問の記で、jきくDり屬欧蕕譴討いNvidiaであるが、その他関連を以下している。中国x場の確保を`指す空気がk層伝わってくるpけVめである。
◇Nvidia to release modified H20 chip for China to overcome US export controls: sources (5月9日け South China Morning Post)
→1)中国の顧客はNvidiaから7月にH20チップのダウングレード版をリリースすることを`指すと通瑤気譴燭半霾鷆擇禄劼戮討い襦
2)Nvidiaは、盜颪陵⊇Uによりオリジナルモデルがブロックされた後、7月までにダウングレード版のH20 AIチップを中国で発売する予定である。この動きは、Nvidiaの売屬欧13%をめる中国でのx場シェアを維eすることを`的としている。
◇Nvidia reportedly raises GPU prices by 10-15% as manufacturing costs surge - tariffs and TSMC price hikes filter down to retailers―Report: Nvidia raises prices amid tariffs, cost surge―Looks like inflated GPU prices are here to stay (5月12日け Tom's Hardware)
→DigiTimes Taiwanによると、Nvidiaは]コストの峺と関税に眼^するため、ほぼすべてのの価格を15%も引き屬欧襪畔鵑犬蕕譴討り、ゲーミング・グラフィックス・カードは10%も、AIグラフィックス・プロセッシング・ユニットは15%も引き屬欧襪箸いΑこの動きは、Nvidiaが中国へのH20チップの販売禁Vを含むAIチップの輸出U限などの課に直Cする中で報告されたものである。
◇Ban on Nvidia graphics card exports to China adds concerns for Samsung (5月12日け The Korea Times)
→NvidiaがRTX 5090D GPUの中国向け輸出を停Vしたことで、SamsungのGDDR7メモリ販売に懸念が広がり、すでにHBMチップの出荷が]っていて、Samsungの収益性に盜颪陵⊇Uが]撃を与えるとの懸念が深まっている。
◇Nvidia’s on a buying spree, eating up property in Santa Clara. Why the expansion? (5月13日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→*Nvidiaのサンタクララ本社キャンパス内のVoyagerビル。Nvidiaはサンタクララの複数の不動を数万ドルでP入。
*シリコンバレーにおけるNvidiaのB跡が\えるにつれ、業cアナリストはオフィススペースを所~する場合と賃する場合のW点を探っている。
【インテル関連】
次世代GPUそして次期14Aプロセスへの官が、以下の通りである。
◇Intel "Xe4" and AMD "GFX13" codenames surface for next-gen 'Druid' GPUs―Spotted: Intel, AMD ready GPUs with "Xe4," "GFX13"―Both companies are already laying the groundwork for their future GPU releases. (5月13日け Tom's Hardware)
→インテルとAMDは次世代グラフィックス・プロセッシング・ユニットの△鮨覆瓩討り、報Oによれば、インテルの 「Xe4」(Druid[ドルイド])とAMDの 「GFX13」が最Zソフトウェア・アップデートで発見された。「Xe4」は「Celestial」 GPUにくもので、Panther Lake中央演Q処理でデビューする予定だ。「GFX13」は、「RDNA 5」または「UDNA 1」アーキテクチャをベースにしている可性がある、と報Oは述べている。
◇Tariffs and TSMC delays could turn Apple into an Intel Foundry customer―Intel Foundry eyes external customers ahead of 14A―Intel's external production is currently "not significant," but that is expected to change by 2027 (5月14日け Laptop Mag)
→インテルは18Aプロセスによる社内チップ攵にRしているが、次期14AプロセスでよりHくの外雜楜劼魄きつける画だと、最高財責任vのDavid Zinsnerが語った。Broadcom, Nvidia, AmazonおよびMicrosoftなどの企業がインテル・ファウンドリーと関係があると言われているが、最Zの報Oでは、TSMCの攵ξU限と盜颪隆慇任里燭瓠Appleが参加する可性があると言われている。
【Samsung関連】
薄型スマホ発表、そしてフォトマスク攵官について、以下している。
◇Samsung Electronics unveils ultra-slim Galaxy S25 Edge (5月13日け Yonhap News Agency)
→サムスンは、5.8mmのフレームに200MPカメラ、オンデバイスAI、およびSnapdragon 8 Eliteチップを搭載した薄型Galaxy S25 Edgeを発表した。f国では5月23日に発売され、5月14日から20日まで予約pが開始される。
◇サムスン、最薄スマホ iPhoneや中国に先行 (5月14日け 日経)
→f国のサムスン電子は13日、薄型軽量が徴のスマートフォンの旗モデル「ギャラクシーS25エッジ」を発表した。2月に発売したAI搭載スマホの改良型で、ギャラクシーSシリーズで最も薄く軽くした。櫂▲奪廛襪iPhoneや中国に先~けて薄型を販売し、x場の関心を集める狙い。厚さは5.8ミリメートルで、iPhone16より2ミリ薄い。_さは163グラム。
◇Samsung reportedly considers outsourcing memory photomask production; raises concerns over domestic supply―Reports: Samsung weighs outsourcing production of memory photomask (5月15日け DigiTimes)
→サムスン電子が、メモリー]に使われるフォトマスクの攵を外Rする画があると報じられた。\術流出を防ぐため、サムスンは来、すべてのフォトマスクを内してきた。
【中国半導業c】
中国半導j}、SMICそしてHua Hong(華)の関連に、以下R`している。
◇Shares in Chinese chipmaker SMIC drop nearly 7% after earnings miss (5月9日け CNBC)
→1)*v曜8日のD引後、SMICは1四半期の売峭發iQ同期比約28%\の$2.24 billion、株主に帰錣垢訃W益が162%\となったと発表した。
*両W益とも、LSEGの平均予[である売峭$2.34 billion、W益$225.1 millionを下vり、また同社O身の予[も下vった。
*しかし、「SMICの90%Zいn働率は、スマートフォンや家電の攵が牽引していると思われ、国内の半導要が旺rであることを反映している」とハイテク・アナリストのRay Wangは述べた。
2)SMICの株価は、28%の\収と162%の\益にもかかわらず、1四半期の業績が予[を下vったため、7%Zく下落した。攵屬量筱が価格設定に]撃を与え、2四半期はさらに収益とW益率が低下すると予Rされている。
◇China’s top chipmakers see shares plunge amid tariff uncertainty, despite revenue growth (5月9日け South China Morning Post)
→1)SMICとHua Hong(華)はともに2025Q下半期の課に警告を発したが、1四半期は好調な\収を報告
2)中国のj}チップメーカー、SMICと華の株価は、1四半期の収益が好調にPびたにもかかわらず、歟聰g張の中で下半期に課が兩僂靴討い襪鳩拗陲靴燭燭瓠⊂落した。ザ・ビッグ・ファンドも両社の株式を切り下げた。
◇China's top chipmaker SMIC plans $7bn expansion despite tariff uncertainty―Co-CEO says auto chip demand now a key driver for growth amid localization push (5月9日け Nikkei Asia)
→中国のSMICは2025Qに$7 billion以屬鯏蟀@し、チップの攵ξとx場シェアを拡jする画で、歟肬易Coが化する中、業cの警を戮靴討い襦この動きは、電気O動Zや噞アプリケーションからの要\加をターゲットとしている。
◇China's premier chipmaker SMIC faces chip yield woes as equipment maintenance and validation efforts stall―Sanctions finally hit SMIC. (5月10日け Tom’s Hardware)
→中国への半導]販売に瓦垢詈数vのUをpけ、中国ファウンドリーの覇vであるSMICが、ついにその影xを感じ始めている。SMICは最Z、歩里泙蠅攵盋に関連する2つの問に遭遇した。Q1vの定期メンテナンス中に予期せぬアクシデントが発擇掘攵ラインが混乱し、プロセスの確性がなわれたため、歩里泙衫┐低下した。その屐⊃靴燭貌各されたの検証で、Tが要な性屬量筱が見つかり、さらなる歩里泙蠅諒册阿魄きこした。
◇中国半導j}2社、1〜3月2桁\収 B指導で国内好調 (5月10日け 日経)
→中国の半導pm攵宁j}のSMICと2位の華半導が、2025Q1〜3月期Qをそれぞれ発表した。中国Bの指導をpけて中国企業が国のP入を\やしたことなどから、2社ともiQ同期と比べて\収となった。
【Huawei関連】
中国テレコムj}、Huaweiについて、以下2点、R`している。
◇ファーウェイがмq、中国「謎の半導メーカー」 (5月12日け 日経 電子版 02:00)
→2025Q3月26〜28日に中国帷Lxで開された、半導関連の国際t会「セミコン・チャイナ」。盜颪涼羚颪悗糧焼Uが咾泙訝罅24Qを3割Zくvる約1400社が出tした世c最j級の半導t会で主役を演じたのは、東BエレクトロンやKLAといった世cの半導]j}ではなかった。
「新n来\術(SiCarrier)」。中国深センxで21Qに設立された、新興の半導]メーカーだ。これまで「謎」の]メーカーとして業c内でひそかにR`されてきたが、oの場にeを現したのは「今vが初めて」(同社の説^)となる。
◇ファーウェイ、80億C 10〜12月 Uで開発J\ (5月14日け 日経)
→中国の通信機_j}、華為\術の2024Q10〜12月期の最終益が約4億元(約80億)のCだったことがわかった。盜颪砲茲潅耆⊇Uをpけて、同社は独OにAIなどの半導やスマートフォンやパソコンのOSを開発し、コスト負担が\している可性がある。
【Apple関連】
関税官で中国からインドへ軸Bを,后iPhone」のAppleであるが、それをよしとしないトランプj統襪硫gが入っている。
◇中国・Α沈むiPhone城下町 実りVまった「リンゴのv」 (5月12日け 日経 電子版 02:00)
→櫂▲奪廛襪離好沺璽肇侫ン「iPhone」を攵する中国・Q南省Δ旅場がれている。世c最j級のiPhone工場として瑤蕕譴襪、トランプ殤権の潅羲{加関税という咾さ嬋が吹く。現場からは「仕がった」とのmが聞こえてくる。
◇Apple、秋発売の新型iPhoneで値屬恩‘ぁWSJ報O (5月13日け 日経 電子版 05:40)
→櫂Εール・ストリート・ジャーナルは12日、櫂▲奪廛襪スマートフォン「iPhone」の今秋発表の新モデル(「iPhone17」)について、JTモデルからの価格引き屬欧鮓‘い靴討い襪畔鵑犬拭トランプ殤権が潅羇慇任鯣動するなかでの措となるが、アップル笋蓮峇慇任般鬼愀検廚叛する疑砲箸いΑ
◇Apple’s China shift begins with Foxconn’s $433M chip deal in India (5月15日け CNBC)
→1)*工場は2027Qまでにインド陲Uttar PradeshΔ派n働する予定で、家電に使されるFoxconnのディスプレイ・ドライバ・チップを]する。
*この契約は、Bとワシントン間のg張の中、アップルのサプライヤーが中国への依Tをらす桔,箸靴董▲ぅ鵐匹砲泙垢泙講`を向けている中で行われた。
2)フォックスコンとHCLは、ウッタル・プラデシュΔ370億6000万ルピー($433M)の半導工場を建設するインドBのR認をuた。2027Qまでにn動するこの工場では、アップルが中国からインドに]拠点を,垢里鉾爾ぁ▲妊スプレイ・ドライバ・チップを攵する予定だ。
◇VL、欖慇任濃\収ブレーキ iPhoneのインドヾ婦M 1〜3月は最高益に (5月15日け 日経)
→湾電機j}のVL@密工業が欖慇馬策のリスクに直Cしている。14日発表した2025Q1〜3月期Qは売峭癲純W益ともに同期として最高だったが、通期の\収率見通しを引き下げた。主要顧客の櫂▲奪廛襪掲げる盜餮けiPhone攵のインドヾ匹蘯存修諒匹蝋發ぁ
◇トランプ、Appleのインド攵「望まない」 クックを@指し批判 (5月16日け 日経 電子版 06:10)
→櫂▲奪廛襪砲茲襦iPhone」の攵を中国からインドにヾ匹垢觴画に暗雲が漂い始めた。トランプ歃j統襪15日、盜餔奮阿悗攵シフトに反瓦垢訌T向をした。アップルは、盜颪潅羇慇任鮓越して直Zに]ち出した戦Sの再考をられる可性が出てきた。
「今こそ、盜颪帽場建ててくれ」