9月半導��販売高、ついに�i�Q比��(f┫)へ：��(sh━)���U(ku┛)に�{指導��3期�`の影�x
新型コロナウイルスによる����感���v数は金曜28日�D��(sh┫)時点、世�c����で6億2953万人、1週間�iから265万人�\、�i週比40万人��(f┫)である。我が国では下げ�Vまり��向、緩和の中の警��を要している。��(sh━)国・Semiconductor Industry Association(SIA)から週��に早めの発表、この9月の世�c半導��販売高が$47.0 billionで、�i�Q同月比3.0%��(f┫)、�i月比0.5%��(f┫)、�i�Q比のマイナスは2020�Q1月以来となる。半導���x場低迷��転の局�Cを映し出している。��(sh━)国の�潅羚馮焼���関連輸出新���U(ku┛)の中で迎えた中国共�欃�j(lu┛)会で、��湾を巡る��(sh━)中応酬��化、そして�{�Z平��権が�i例のない3期�`に入って、半導��関連においてTSMC、�f国、そして中国と�_ね�_ねの影�xがあらわれている。
≪9月世�c半導��販売高；��(sh━)中�_なり��く余�S≫
��(sh━)国・SIAからの今�vの発表が、次の通りである。
☆☆☆↓↓↓↓↓
〇9月のグローバル半導��販売高が、�i月比0.5%��(f┫)‐����四半期のグローバル販売高が、�i�Q同期比3.0%��(f┫)、�i四半期比6.3%��(f┫) …10月28日��け SIA/Latest News
Semiconductor Industry Association(SIA)が本日、2022�Q9月のグローバル半導��業�c販売高が$47.0 billionで、�i月、2022�Q8月に比べて0.5%��(f┫)、そして�i�Q同月、2021�Q9月を3.0%下�vった、と発表した。2022�Q����四半期の間の世�c販売高総��は$141 billionで、�i�Q同期、2021�Q����四半期に比べて3.0%��(f┫)、そして�i四半期、2022�Q��二四半期を6.3%下�vった。
月次販売高はWorld Semiconductor Trade Statistics(WSTS) organizationのまとめであり、3ヶ月�‘以振僂派修錣気譴討い襦�SIAは、売�屬欧���(sh━)国半導��業�cの99%およびnon-U.S.半導��会社の約3分の2を代表している。
「2022�Q�嵌彰�まで����(d┛ng)い成長を�~げた後、グローバル半導��販売高はここ数か月で��(f┫)�]しており、9月にはマクロ経済のさまざまな逆風の中で、2020�Q1月以来初めて�i�Q比で��(f┫)少した。」と、SIAのpresident and CEO、John Neuffer��(hu━)は言う。「しかしながら、半導��がデジタル経済のより�j(lu┛)きく、より�_要な�霾�になり��けるため、長期的な�x場の見通しは依��として����(d┛ng)い。」
地域別では、販売高�i月比で、the Americas(4.8%), Japan(0.5%), およびEurope(0.1%)で�\加したが、Asia Pacific/All Other(-2.9%), およびChina(-3.0%)では��(f┫)少した。販売高�i�Q同月比では、Europe(12.4%), the Americas(11.5%), およびJapan(5.6%)で�\加したが、Asia Pacific/All Other(-7.7%)およびChina (-14.4%)では��(f┫)少した。
【3ヶ月�‘以振僖戞璽后�
| �x場地域 | Sep 2021 | Aug 2022 | Sep 2022 | �i�Q同月比 | �i月比 |
======== | |||||
| Americas | 10.78 | 11.47 | 12.02 | 11.5 | 4.8 |
| Europe | 4.03 | 4.53 | 4.53 | 12.4 | 0.1 |
| Japan | 3.84 | 4.03 | 4.05 | 5.6 | 0.5 |
| China | 16.86 | 14.88 | 14.43 | -14.4 | -3.0 |
| Asia Pacific/All Other | 12.97 | 12.32 | 11.97 | -7.7 | -2.9 |
| �� | $48.48 B | $47.24 B | $47.00 B | -3.0 % | -0.5 % |
--------------------------------------
| �x場地域 | 4- 6月平均 | 7- 9月平均 | change |
| Americas | 12.11 | 12.02 | -0.7 |
| Europe | 4.35 | 4.53 | 4.2 |
| Japan | 4.09 | 4.05 | -0.8 |
| China | 16.24 | 14.43 | -11.1 |
| Asia Pacific/All Other | 13.38 | 11.97 | -10.6 |
$50.17 B | $47.00 B | -6.3 % |
--------------------------------------
※9月の世�c半導��販売高 地域別内�lおよび�i�Q比�Pび率推�，凌沺�以下参照。
⇒https://www.semiconductors.org/wp-content/uploads/2022/10/September-2022-GSR-table-and-graph-for-press-release.pdf
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週��の発表で、業�c�Q�Lの�Dり�屬欧呂泙生�られていない。
2022�Qの世�c半導��販売高は、�Q間史�嶌嚢發鮟j(lu┛)きく��(g┛u)新した2021�Qを��?j┼n)vれるかどうか、2021�Qと�竿罎靴討琉焚爾慮���(sh┫)を行っている。
本�Q、2022�Q5月に$51 billion��後半高めにつけ、月次最高を��(g┛u)新するまでは�屬蠶柑劼任△辰燭�、6月ではついに��(f┫)少に転じ、�i�Q同月比の�Pびも13%��と�j(lu┛)きく落としている。7月は、さらに落として、�i�Q同月比がついに�k桁%、8月は0.1%と、後がなくなり、9月はついにマイナス3.0%となっている。�i月比も、6月からマイナスとなり、8月は3.4%��(f┫)と、遡って以下��(j┤)す通り、2019�Q2月の7.3%��(f┫)以来の�j(lu┛)きな��(f┫)少である。9月もマイナス0.5%と4ヶ月連��である。本�Q10月から12月の3ヶ月で販売高合��が$93 billionを越えられれば、�Q間販売高が2021�Qを��?j┼n)vって、史�嶌嚢發���(g┛u)新することになるが、今後に�R�`するところである。
販売高 | �i�Q同月比 | �i月比 | 販売高���� | |
| 2019�Q 1月 | $35.47 B | -5.7 % | -7.2 % | |
| 2019�Q 2月 | $32.86 B | -10.6 % | -7.3 % | |
| 2019�Q 3月 | $32.28 B | -13.0 % | -1.8 % | |
| 2019�Q 4月 | $32.13 B | -14.6 % | -0.4 % | |
| 2019�Q 5月 | $33.06 B | -14.6 % | 1.9 % | |
| 2019�Q 6月 | $32.72 B | -16.8 % | -0.9 % | |
| 2019�Q 7月 | $33.37 B | -15.5 % | 1.7 % | |
| 2019�Q 8月 | $34.20 B | -15.9 % | 2.5 % | |
| 2019�Q 9月 | $35.57 B | -14.6 % | 3.4 % | |
| 2019�Q10月 | $36.59 B | -13.1 % | 2.9 % | |
| 2019�Q11月 | $36.65 B | -10.8 % | -0.3 % | |
| 2019�Q12月 | $36.10 B | -5.5 % | -1.7 % | $411.10 B |
| 2020�Q 1月 | $35.39 B | -0.3 % | -2.2 % | |
| 2020�Q 2月 | $34.50 B | 5.0 % | -2.4 % | |
| 2020�Q 3月 | $34.85 B | 6.9 % | 0.9 % | |
| 2020�Q 4月 | $34.43 B | 6.1 % | -1.2 % | |
| 2020�Q 5月 | $34.97 B | 5.8 % | 1.5 % | |
| 2020�Q 6月 | $34.53 B | 5.1 % | -0.3 % | |
| 2020�Q 7月 | $35.20 B | 4.9 % | 2.1 % | |
| 2020�Q 8月 | $36.23 B | 4.9 % | 3.6 % | |
| 2020�Q 9月 | $37.86 B | 5.8 % | 4.5 % | |
| 2020�Q10月 | $39.03 B | 6.0 % | 3.1 % | |
| 2020�Q11月 | $39.41 B | 7.0 % | 1.1 % | |
| 2020�Q12月 | $39.16 B | 8.3 % | -2.0 % | $435.56 B |
| 2021�Q 1月 | $40.01 B | 13.2 % | 1.0 % | |
| 2021�Q 2月 | $39.59 B | 14.7 % | -1.0 % | |
| 2021�Q 3月 | $41.05 B | 17.8 % | 3.7 % | |
| 2021�Q 4月 | $41.85 B | 21.7 % | 1.9 % | |
| 2021�Q 5月 | $43.61 B | 26.2 % | 4.1 % | |
| 2021�Q 6月 | $44.53 B | 29.2 % | 2.1 % | |
| 2021�Q 7月 | $45.44 B | 29.0 % | 2.1 % | |
| 2021�Q 8月 | $47.18 B | 29.7 % | 3.3 % | |
| 2021�Q 9月 | $48.28 B | 27.6 % | 2.2 % | |
| 2021�Q10月 | $48.79 B | 24.0 % | 1.1 % | |
| 2021�Q11月 | $49.69 B | 23.5 % | 1.5 % | |
| 2021�Q12月 | $50.85 B | 28.3 % | 1.5 % | $540.87 B |
→史�嶌嚢���(g┛u)新 | ||||
| 2022�Q 1月 | $50.74 B | 26.8 % | -0.2 % | |
| 2022�Q 2月 | $50.04 B | 26.1 % | -1.4 % | |
| 2022�Q 3月 | $50.58 B | 23.0 % | 1.1 % | |
| 2022�Q 4月 | $50.92 B | 21.1 % | 0.7 % | |
| 2022�Q 5月 | $51.82 B | 18.0 % | 1.8 % | |
| 2022�Q 6月 | $50.82 B | 13.3 % | -1.9 % | |
| 2022�Q 7月 | $49.01 B | 7.3 % | -2.3 % | |
| 2022�Q 8月 | $47.36 B | 0.1 % | -3.4 % | |
| 2022�Q 9月 | $47.00 B | -3.0 % | -0.5 % | $448.29 B |
→1−9月���� |
現下の�x場低迷への��転が、次の通りあらわれている。
◇After robust demand for ICs in 2021, the tide has turned (10月27日��け The New York Times)
→昨�Qは半導��に�瓦垢訐つc的な��(ji┐n)要があったが、2022�Qでは��実�屬糧焼���の低迷がある旨。中国向けのmicrochipsや半導�����]����の輸出���U(ku┛)が�x場を変えている旨。
◇半導��サイクル暗転、景気変調で��(ji┐n)要��(f┫)の���`拡�j(lu┛) (10月29日��け 日経 電子版 02:00)
→・半導���x況が���]に�K化、��(sh━)インテルなどが�j(lu┛)幅��(f┫)益
・景気変調「顧客の在�U調�Dは�i例のない水��」
・��(sh━)国による�潅����U(ku┛)��(d┛ng)化で逆風��(d┛ng)まるリスクも
旺�rな��(ji┐n)要に�Г┐蕕譴討�た半導��の好況サイクルが暗転している旨。パソコン(PC)やスマートフォンなどの��(ji┐n)要失�]で�x況が���]に�K化し、��(sh━)インテルや�f国のサムスン電子など�j(lu┛)�}�Q社で�j(lu┛)幅��(f┫)益が相次いでいる旨。��(sh━)国の�潅����U(ku┛)なども冷や水を浴びせており、半導���x場が直�Cする谷はこれまでより深くなりかねない旨。
��(sh━)中�C�o(h┫)��化が�M(f┬i)��する中の半導���x場への�_なる影�xを以下見ていく。
共�欃�j(lu┛)会を終え、�i代未聞の3期�`に入った�{�Z平新���U(ku┛)関連である。
◇World faces tension with China under Xi Jinping’s third term (10月24日��け AP News)
→中国で��(c┬)去数�蚊Qで最も��(d┛ng)��な指導�vであった�{�Z平��(hu━)が与党共�欃の指導�vとしてもう1期を任された後、世�cは��易、�W��?zh┳n)歉磴�よび人権をめぐって中国との�g張が高まる見通しに直�Cしている旨。
◇中国最高指導�陝◆��{派」8割に、���Eリスク�\�j(lu┛)懸念 (10月24日��け 日経 電子版 00:00)
→・�{��(hu━)3期�`、�Oらに�Zい人�颪濃愼��霽wめ権��集中
・共�E団・�帷L(zh┌ng)閥を�k�C、「�_し」役の�Q長�vも不在
・後�M(f┬i)�vみえず長期��権化も。���Eリスク��(d┛ng)まる懸念
3期�`となる新たな�{�Z平(シー・ジンピン)指導�陲�23日に発�Bした旨。�{��(hu━)に�Zいとされる「�{派」は最高指導�陲鮖悗肱��E局常��委�^で7人中6人を��めた旨。�M(j━n)�`24位以内の���E局�^でも約7割とみられ、権��集中がいっそう進む旨。
◇中国「���]��(d┛ng)国」へ�M路、もろ刃の統�U(ku┛)、�x場見透かすMarketBeat (10月24日��け 日経 電子版 04:00)
→?ji┌ng)盜颪��眼^して「���]��(d┛ng)国」を�`指す?ji└){�Z平(シー・ジンピン)総書記が�]ち出した��策が�O縄�O�|に陥っている旨。��(d┛ng)すぎる�{指導�陲領�が逆に�O�y(t┓ng)��争やイノベーションを阻害しかねないほか、����?sh━)x場やサプライチェーン(供給��)の分��も�dき、���]��(d┛ng)国への�O(p┴ng)を�qげるもろ刃の剣となる旨。
��(sh━)中の狭間の��湾では、TSMCが、中国の�~��スタートアップ向けの先端半導��の�攵�を停�Vしている。
◇��湾TSMC、中国�~��スタートアップ向けの先端半導��を�攵�を停�V (10月23日��け ブルームバーグ 日本語版)
→半導���p�m�攵宁�j(lu┛)�}、��湾積��電路���](TSMC)は中国スタートアップ企業、壁仞科�\(Biren Technology)向けの先端半導��の�攵�を停�Vした旨。バイデン��(sh━)��権による�潅耆⊇����U(ku┛)を確実に順守するためだと、��情に詳しい関係�vが��らかにした旨。
壁仞科�\の����が��(sh━)エヌビディアのAIアクセラレーター「Ａ100」より性�Δ�優れているとの�o開情報が��定の背景だと、関係�vが慎�_に扱うべき問��であることを理�y(t┓ng)に匿�@を条�Pに述べた旨。
◇TSMC said to suspend production for Chinese chip start-up Biren amid US curbs (10月23日��け South China Morning Post)
→＊TSMCは、Birenの����の��(sh━)国の���U(ku┛)基��適合を�T�b��けていないにもかかわらず、�攵�を停�Vすることを��定した、と情報筋が述べた旨。
＊この��定は、Biren の����が、現在中国で禁�VされているNvidiaのA100半導��よりも優れているという情報に関連している、と該情報筋は言う旨。
◇TSMC suspends work for Chinese chip startup amid US curbs‐Report: TSMC stops making chips for Biren Technology (10月24日��け DIGITIMES)
→本�P��情通関係�v発。TSMCが、中国の新興企業、Biren Technology向けの高度なシリコンの�攵�を停�Vし、��(sh━)国の���U(ku┛)への��拠を確保している旨。
ペロシ��(sh━)国下院議長の��湾訪問の際にも、TSMCの創設�v、Morris Chang��(hu━)が��(sh━)国国内での半導�����]はうまく運ばないという�e�bを語ったとする以下の内容である。
◇TSMC says efforts to rebuild US semiconductor industry are doomed to fail (10月24日��け Apple Insider)
→アップルのサプライヤーであるTSMCは、中国と��(sh━)国の間で�\術冷戦に巻き込まれているため、国内での半導�����]を再構築する��(sh━)国の�Dり組みは失�`する運命にあると考えている旨。
��(sh━)国下院議長のNancy Pelosi��(hu━)が8月に��湾を訪問したとき、彼��(j┼n)はTSMCの創設�v、Morris Chang��(hu━)とTSMCのchChangair、 Mark Liu��(hu━)と会った旨。
��湾のフィナンシャル・タイムズによると、Chang��(hu━)はPelosi��(hu━)に、半導�����]を再建しようとするワシントンの努��は失�`する運命にあると語った旨。しかし、��(sh━)国には�Hくの��(li│n)�I(m┌i)肢がないかもしれない旨。投�@銀行クレディ・スイスのアナリストは、世�cが��湾の半導��工場へのアクセスを失うと、コンピューターから�O動�Zまであらゆるものの�攵�が混乱すると見ている旨。
◇TSMC founder told Pelosi US chip-making efforts 'doomed to fail' during Taiwan trip‐TSMC stock drops after report Morris Chang doubted US plan to rebuild omestic chip manufacturing (10月25日��け Taiwan News)
さて、中国では、�{�Z平国家主席3期�`を�pけての株価の反応である。
◇Chinese tech stocks dive on Xi's third term and his picks of loyalists (10月24日��け FierceElectronics)
→月曜24日の中国のインターネット関連株は、�{�Z平国家主席が�i例のない3期�`を��めるという動きと、与党���E局の�Хe�vを��(li│n)んだことに�瓦垢訶蟀@家の懸念に反応して、��らかに��落した旨。
メモリ半導��メーカー、YMTCは、��(sh━)国人��業�^に��職を求めているとのこと。
◇China's YMTC asks core U.S. employees to leave due to chip export restrictions, Financial Times reports‐Report: YMTC wants US workers to exit the company (10月24日��け Reuters)
→中国の半導��メーカー、Yangtze Memory Technologies Co(YMTC) Ltdは、同社が��(sh━)国の新しい輸出���U(ku┛)への�官�を��いでいるため、中核�\術職の��(sh━)国人��業�^に��職を要�个靴討い襪函�Financial Timesが月曜24日に報じた旨。
中国の半導��輸入のこのところの落ち込みである。
◇China's chip imports shrank 13 per cent from January to September as US ratchets up pressure in tech war (10月24日��け South China Morning Post)
→＊中国の税関データによると、中国の半導��輸入は、今�Qの最初の9か月で12.8%��(f┫)少して4,171億個になった旨。
＊国内で���]された半導��の�攵�は、9月に16.4%��落して261億個、と国家統��局の数値が��(j┤)した旨。
中国の半導������メーカーでの動きである。
◇Exclusive | Tech war: US officials said to start talks with Chinese chip equipment maker Naura Technology Group over new export restrictions (10月25日��け South China Morning Post)
→＊���Bの��(sh━)国�j(lu┛)使館の��(sh━)国通商担当�vは、Nauraの��都にある同社本社で��(chu┐ng)�陲箸硫驟iを開始した旨。
＊この会議は、同社の子会社がワシントンの��易監��リストに�{加されてから数週間後に開��(h┐o)された旨。
��(sh━)国のさらなる�潅羚����U(ku┛)が、以下あらわされている。
◇US new semiconductor export control to hit China AI and supercomputer R&D, says DIGITIMES Research‐DigiTimes Research: New US export restrictions hit China (10月25日��け DIGITIMES Research)
→人工��(m┬ng)��(AI)アプリケーション、高性�Ε灰鵐團紂璽謄�ング(HPC)およびスーパーコンピューティング�\術の開発における中国の�Dり組みは、Biden��権の最新の輸出���U(ku┛)の影�xを�pける旨。「ITと����をめぐる��(sh━)国と中国の間の�b争は今後数�Q間��く可��性が高く、����と�k般企業のR&Dの��(d┛ng)みを組み合わせるという中国の��策により、2つの���j(lu┛)国間の��争は、グローバルな半導��サプライ チェーンが中立を維�eできる可��性は低く、さらに��化することが予�[される。」と、DigiTimes ResearchのEric Chen��(hu━)は書いている旨。
�f国では、SK Hynixが中国での半導�����]から����を検討する動きが、当�Cの設��投�@削��(f┫)とともに以下の通りである。
◇South Korean chipmaker SK Hynix worries about China future‐SK Hynix concerned about China, may close and sell fabs (10月26日��け The Associated Press)
→中国との��易に�瓦垢���(sh━)国の新たな輸出�U(ku┛)限に照らして、SK Hynixは中国からの���]����を検討している旨。「�g��時�官�策として、ファブの売却、設�△稜箋僉△泙燭論��△瑠f国への�‥召鮓‘い靴討い襦�」と、同社のchief marketing officer、Kevin Noh��(hu━)。
◇Hynix may pull out of China‐Hynix is considering pulling out of China after US restrictions have put difficulties in the way of it continuing its operations there. (10月26日��け Electronics Weekly (UK))
◇SK Hynix announces capex cuts by 50%, and selling China fabs could be option in contingency plan (10月26日��け DIGITIMES)
→SK HynixのChief Marketing Officer、Kevin Noh��(hu━)が����四半期の���Q発表会見で、メモリ�x場での供給��(c┬)剰を考慮して、同社は2023�Qの設��投�@を�i�Q比で50%以�嶌鑿�(f┫)すると述べ、��(sh━)中半導��戦争で中国での��業�M(f┬i)��が困�Mになった場合、中国のファブを売却することを検討していることを��らかにした旨。
��(sh━)国の�潅羚颪里気蕕覆����U(ku┛)を見守る現�X(ju└)の�g��した�X(ju└)況関連である。
◇US mulling bans to stunt China's quantum computing (10月22日��け Asia Times)
→中国に�瓦垢�Biden��(sh━)国�j(lu┛)統�襪離魯ぅ謄�戦争での次の�k斉�o(j━)撃は、量子コンピューティング����と人工��(m┬ng)��(AI)ソフトウェアを�`指すと予�[される旨。
◇US chip ban most punitive move yet against China (10月25日��け Asia Times)
→冷戦終�T以来最も�_�j(lu┛)な��(sh━)国の��策��定に中国がどのように反応するかについて、�x場とオブザーバーは�g張している旨。
◇Biden administration expects deal with allies on China export curbs soon‐US confers with allies on export controls against China (10月27日��け Reuters)
→バイデン��権が、中国に関する新たな輸出���U(ku┛)を�pけ入れるよう同盟国を説�u(p┴ng)しようとしている、とロイターが��(sh━)国商��省の高官を引��して報じた旨。Alan Estevez商��次官(�噞・�W��?zh┳n)歉稈甘?は、「�Zいうちに合�Tに達すると予�[している」と述べた旨。
引き��き推�，��R�`するところである。
コロナ�官�の完��には収まりきらない�X(ju└)況推�，��瓦靴董�直�Cする����への警��感を伴った舵�Dりが�Q国それぞれに引き��き行われている中での世�cの��(ch┘)況について、以下日々の���E経済の動きの記��からの抽出であり、発信日で��(j┤)している。
□10月24日(月)
共�欃�j(lu┛)会のためかとの見��(sh┫)もあるが、中国の7〜9月GDPの��れての発表である。
◇中国GDP、7〜9月実��3.9%�\、通�Q�`�Yの達成厳しく (日経 電子版 12:08)
→中国国家統��局が24日発表した2022�Q7〜9月期の国内総�攵�(GDP)は、�餡舛諒册阿鯆甘Dした実��で�i�Q同期比3.9%�\えた旨。�i期の0.4%�\から�eち直した旨。地��(sh┫)���Bのインフラ投�@が�Pびたが、新型コロナウイルス�官�の�‘��U(ku┛)限が経済��動を�qげており、�Q間の成長率は���B�`�Yの5.5%�i後を�j(lu┛)幅に下�vりそう。
□10月25日(��)
◇中国、「��策不況」脱却に時間、7〜9月GDP3.9%�\ (日経 電子版 05:15)
→中国経済は新型コロナウイルス�官�の�‘��U(ku┛)限などによる「��策不況」からの脱却に時間がかかっている旨。中国国家統��局が24日発表した7〜9月の実��国内総�攵�(GDP)は�i�Q同期比3.9%�\と、���Bが5%��と見込む��(l━)在成長率を下�vった旨。3期�`の�{�Z平(シー・ジンピン)��権の発�Bをうけ��港株式�x場では株�Wが進むなど経済運営への懸念も��(d┛ng)まっている旨。
�W(w┌ng)�屬押��Q社業績発表を見ながらの反応であるが、ずっと���P、6日連��で�屬欧箸覆辰榛�週の��(sh━)国株式�x場である。
◇NYダウ���P、417ドル高、FRBの�W(w┌ng)�屬茄�(f┫)�]への期待で (日経 電子版 05:48)
→24日の��(sh━)株式�x場でダウ工業株30�|平均は���Pし、�i週��比417ドル06セント(1.3%)高の3万1499ドル62セントで終えた旨。��(sh━)連邦���⇒���会(FRB)が�Q内に�W(w┌ng)�屬殴據璽垢魎砲瓩襪箸慮���(sh┫)が引き��き�Aいを誘った旨。英国でスナク元財��相が次期��相に��任する見通しとなり、英国の財��運営が�W定するとの見��(sh┫)から欧�Τ�式相場が軒並み�峺�(j━ng)したのも投�@家心理の改��につながった旨。
□10月26日(水)
◇NYダウ3日���P、337ドル高、長期金�W(w┌ng)低下を好感 (日経 電子版 06:50)
→25日の��(sh━)株式�x場でダウ工業株30�|平均は3日���Pし、�i日比337ドル12セント(1.1%)高の3万1836ドル74セントとほぼ1カ月ぶりの高値で終えた旨。��(sh━)長期金�W(w┌ng)が低下し、相�甘�な割高感が薄れたとみた?j┤)Aいがハイテク株などに入った旨。
□10月27日(�v)
◇NYダウほぼ横ばい、���Qを嫌気した売りが�_荷に (日経 電子版 06:10)
→26日の��(sh━)株式�x場でダウ工業株30�|平均はほぼ横ばいとなり、�i日比2ドル37セント高の3万1839ドル11セントで終えた旨。��(sh━)長期金�W(w┌ng)低下を好感した?j┤)Aいが先行し、�屬寡�は昼�iに�k時300ドルを��えた旨。ただ、���Q内容が�x場の期待に届かなかった銘柄への売りが��(d┛ng)まり、�Pび�椶鵑能�えた旨。
��(sh━)国のGDPの��(sh┫)は、3四半期ぶりプラスとなったが、現下の低迷��転を�pけて先行きは厳しい見��(sh┫)がある。
◇U.S. GDP accelerated at 2.6% pace in Q3, better than expected as growth turns positive‐GDP report surprises with 2.6% growth in Q3 (CNBC)
→1)��(sh━)国商��省によると、GDPは2四半期連��で��(f┫)少した後、��3四半期に�Q率2.6%で成長した旨。アナリストは2.3%の成長を求めていたが、��(sh━)国経済が来�Qは��(f┫)�]に向かっているため、驚くほど��(d┛ng)い数�C(j┤)は�k時的なものである可��性があると警告する人もいる旨。
2)＊����四半期の国内総�攵�は、推定の2.3%に�瓦靴�2.6%�峺�(j━ng)した旨。
＊��易��(l┬)�C(j┤)の縮小と、消�J�v�Ы个範��B�Ы个了\加が、この数�C(j┤)を押し�屬欧浸檗�
＊住�疆蟀@の�j(lu┛)幅な��(f┫)少が数�C(j┤)から差し引かれたが、これは�c間投�@の広�J(r┬n)な��(f┫)少の�k�陝�
＊消�J�v�Ы个���(f┫)�]し、��二四半期の2%から��(f┫)少、��四四半期はわずか1.4%のペースで�\加した旨。
◇��(sh━)GDP、7〜9月2.6%�\、3四半期ぶりプラスも消�Jは��(f┫)�] (日経 電子版 21:34)
→?ji┌ng)歉���省�?7日発表した7〜9月期の実��国内総�攵�(GDP、���I調�D済み)�]報値は、�i期比の�Q率換�Qで2.6%�\。3四半期ぶりのプラス成長だが、個人消�Jは��(f┫)�]した旨。��(sh━)連邦���⇒���会(FRB)による���]な�W(w┌ng)�屬欧�景気を下押ししており、高インフレが和らぐかが��点となる旨。��(sh━)景気の停�]は世�c経済の失�]リスクを高める旨。
□10月28日(金)
◇NYダウ���P、194ドル高、好���Q銘柄に�Aい入る (日経 電子版 05:53)
→27日の��(sh━)株式�x場でダウ工業株30�|平均は5日���Pし、�i日比194ドル17セント(0.6%)高の3万2033ドル28セントで終えた旨。建機のキャタピラーなど�x場予�[を��?j┼n)vる���Qを発表した銘柄が�Aわれ、ダウ平均を押し�屬欧浸檗��k��(sh┫)、主��ハイテク株へは売りが��き、相場の�_荷となった旨。
���B・日銀介入が行われた���W、そして�餡��峺�(j━ng)などに�官�、我が国の総合経済�敢�が�]ち出されている。
◇岸田��相「�餡�1.2%下げ」、光�X(qi│n)�J、1世帯に4万5000�� (日経 電子版 18:43)
→岸田文�d��相は午後6時から��相官�Qで記�v会見に臨んだ旨。�餡��峺�(j━ng)などに�官�する総合経済�敢�について電気などのエネルギー関連で2023�Q�i半で1世帯あたり4万5000��にあたる�мqを実施すると��(d┛ng)調した旨。消�J�v�餡岨愎�(CPI)を1.2%以�岼�き下げる効果を見込む旨。
□10月29日(土)
◇NYダウ6日���P、828ドル高、Appleが牽引 (日経 電子版 05:57)
→28日の��(sh━)株式�x場でダウ工業株30�|平均は6日���Pし、�i日比828ドル52セント(2.6%)高の3万2861ドル80セントで終えた旨。8月25日以来、2カ月ぶりの高値となった旨。6日���Pは5月以来の長さ。スマートフォンのアップルなど���Qが�x場予�[を��?j┼n)vった銘柄が�j(lu┛)幅高となり、ダウ平均の�峺�(j━ng)を牽引した旨。
≪�x場実��PickUp≫
【�Q社業績発表から】
現下の低迷��転局�Cをそれぞれ反映している。
まずは、SK hynixについて。
◇SK hynix likely to report poor Q3 results amid chip downturn (10月22日��け The Korea Times)
→ソウルに本拠を��く金融サービス会社のFnGuideによると、9月までの3か月間のSK hynixの営業�W(w┌ng)益は、2.5 trillion won($1.73 billion)と推定され、�i�Q比で38.8%��(f┫)少した旨。
◇SKハイニックス、67%��(f┫)益、7〜9月、半導��価格下落で (10月27日��け 日経)
→�f国半導���j(lu┛)�}のSKハイニックスが26日発表した2022�Q7〜9月期業績。売�峭發��i�Q同期比7%��(f┫)の10兆9830億ウォン、連�T純�W(w┌ng)益が同67%��(f┫)の1兆1030億ウォン(約1150億��)。半導��メモリーの��(ji┐n)要��(f┫)に伴う価格下落で�j(lu┛)幅��(f┫)益となった旨。�x況�K化を�pけ、2023�Qの設��投�@��画を2022�Q比で50%以�嶷�(f┫)らす��画も��らかにした旨。
TIは、弱含みとして下��(sh┫)�T��している。
◇Texas Instruments fans fear of chip industry downturn with dour forecast‐TI lowers forecast for Q4 revenue, profits (10月25日��け Reuters)
→Texas Instruments(TI)が、��四四半期の売�屬欧半W(w┌ng)益の予�Rを�T��した旨。「当四半期中、個人��電子機�_(d│)で予�[される弱さが見られ、�噞����で弱さが拡�j(lu┛)した。」と、TIのCEO、Rich Templeton��(hu━)がアナリストに語った旨。
ルネサスエレクトロニクスは、異色の内容、再構築から�j(lu┛)きく�Pばしている。
◇ルネサス、純�W(w┌ng)益2.5倍、1〜9月、�Z向け半導���Pびる (10月27日��け 日経)
→ルネサスエレクトロニクスが26日発表した2022�Q1〜9月期の連�T���Q(国際会��基��)。売�峭發砲△燭詛��崋�益が�i�Q同期比63%�\の1兆1100億��、純�W(w┌ng)益が同2.5倍の1851億��。�O動�Zやデータセンター向けの半導��の��(ji┐n)要が�Pびた旨。2021�Q8月に�A収を完了した英ダイアログ・セミコンダクターの連�T効果も寄与した旨。
GAFAそしてマイクロソフトと巨�j(lu┛)ITは、アップル以外は景気��(f┫)�]の影を落とす以下の内容である。
◇��(sh━)巨�j(lu┛)ITに景気��(f┫)�]の影、YouTube初の広告��(f┫) (10月26日��け 日経 電子版 18:57)
→景気��(f┫)�]の懸念が��(d┛ng)まるなか、��(sh━)巨�j(lu┛)IT企業の成長鈍化が�z��になってきた旨。アルファベットは2022�Q7〜9月期の売�峭發��i�Q同期比6%�\にとどまり、マイクロソフトも売り�屬欧��Pび率が��(c┬)去5�Qで最低だった旨。これまで収益を牽引してきたインターネット広告やパソコンなど幅広い分野の�x場拡�j(lu┛)に陰りが出ている旨。
◇アップルの7─9月期、売�峭癲��W(w┌ng)益とも予�[��え 今期は��(f┫)�]見込む (10月28日��け ロイター 日本語版)
→?ji┌ng)櫂▲奪廛襪?7日発表した��四四半期(7−9月期)���Qは、売�峭癲⊂W(w┌ng)益とも�x場予�[を��?j┼n)vった旨。ハイテク業�cが�餡噌發鯒愀覆箸靴��Ы从鑿�(f┫)の�]撃を�pける中、数少ない��るい材料を提供した旨。
◇��(sh━)テック5社、時価総�Y63兆��消滅、7〜9月は4社��(f┫)益 (10月28日��け 日経 電子版 22:18)
→?ji┌ng)盜餬从僂鮓０�してきた�?sh━)巨�j(lu┛)テクノロジー企業の成長に黄信��(gu┤)がともっている旨。2022�Q7〜9月期は�j(lu┛)�}5社のうちアップルを除く4社が��(f┫)益となり、景気��(f┫)�]や��争��化の影�xが色濃くなってきた旨。株式�x場では失望売りが広がり、5社の時価総�Yの合��は1週間�Bらずで約4300億ドル(約63兆��)��(f┫)った旨。�B踏みが長引くとの見��(sh┫)が広がっている旨。
◇Intel lays out $10B in 'cost reductions' by 2025, lowers full year guidance again (10月27日��け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→インテルが、ウォール莂陵女[に�pった売�屬欧鯤鷙陲靴燭�、マクロ経済の逆風が��くことを警告した旨。
そして、インテルであるが、以下の通り�j(lu┛)きな落ち込みで通�Q見通しも引き下げられている。コスト削��(f┫)、人�^削��(f┫)に�Dり組むスタンスが�h価され、株価の�峺�(j━ng)も見られている。
◇Intel plans cost reductions of $3B in ’23 and up to $23B through '25 (10月27日��け FierceElectronics)
→Intelが、����四半期の売�屬欧��i�Q比20%��(f┫)少したため、�j(lu┛)幅なコスト削��(f┫)を発表した旨。2023�Qに$3 billion、2025�Q��までに�Q間最�j(lu┛)$10 billionのコスト削��(f┫)を��画していると、同社は�v曜27日に報告、����として、これらの削��(f┫)は3�Q間で合��$23 billionになる可��性がある旨。
◇Intel trims full-year forecast, battered shares rise‐Intel reduces 2022 profit and revenue forecast (10月27日��け Reuters)
→半導��メーカーのインテルが�v曜27日、通�Qの�W(w┌ng)益と売�屬欧陵襲Rを下��(sh┫)�T��し、��業�^を解雇すると警告したが、personal computers分野では予�[を��?j┼n)vって����(d┛ng)く株価を高めるよう�Г┐浸檗�
◇インテル、�Q1兆4600億��コスト削��(f┫)、7~9月は85%��(f┫)益 (10月28日��け 日経 電子版 09:05)
→?ji┌ng)櫂ぅ鵐謄襪?7日、2025�Qまでに最�j(lu┛)で�Q間100億ドル(約1兆4600億��)のコスト削��(f┫)に�Dり組むと発表、半導��は景気��(f┫)�]の影�xを�pけ、同社は�p�m�攵���業への本格参入などにより投�@がかさんでいる旨。コスト削��(f┫)を徹�fし、収益改��を��ぐ旨。
同日発表した2022�Q7〜9月期���Qは、売�峭發��i�Q同期比20%��(f┫)の$15.338 billion、純�W(w┌ng)益は同85%��(f┫)の$1.019 billion。2022�Q通�Qの売�峭盡�通しも、��来の$65〜68 billionから$63〜64 billionに引き下げた旨。
◇Intel's stock jumped on news of its cost cutting plan, but analysts are still skeptical (10月28日��け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→人�^削��(f┫)とコスト削��(f┫)を��画していることが確認された後、Intelの株式は金曜28日に10%�峺�(j━ng)�D引の旨。
【インテル関連】
すぐ�屬法���(r┫n)常に厳しい業況を��(j┤)したインテルであるが、ここではそれ以外の動きから。
��湾の"不?sh┤)W定さ"に言及する同社CEO、Pat Gelsinger��(hu━)である。
◇Intel CEO: Taiwan's Place in Tech Industry Is 'Precarious'‐China and Taiwan situation worries Intel CEO Gelsinger ‐There's plenty of fretting about China trying to reclaim Taiwan. Geopolitics should help spur more chipmaking in the US and Europe, Pat Gelsinger argues. (10月24日��け CNET)
→IntelのCEO、Pat Gelsinger��(hu━)があるconferenceで講演、��(sh━)国の輸出���U(ku┛)が中国と��湾にとって何を�T味するかについて懸念を表��した旨。
同��(hu━)は、「��湾はテクノロジーのサプライチェーンにとって��(r┫n)常に�_要な役割を果たしているが、不?sh┤)W定」と述べ、「世�cは地理的にバランスが�Dれた�v復��のあるサプライチェーンを��要としている」と��け加えた旨。
◇Intel CEO Calls New U.S. Restrictions on Chip Exports to China Inevitable‐The chip executive said rules are part of rebalancing of supply chain in U.S. technology competition with China (10月24日��け The Wall Street Journal)
インテル傘下、�O動運転�\術のMobileyeのIPO関連の動きである。�`�Yを��?j┼n)vる出だしが�u(p┴ng)られている。
◇Mobileye IPO not capital raise, but market entry -Intel CEO at WSJ Tech Live Conf (10月24日��け Reuters)
→Intel社のChief Executive、Pat Gelsinger��(hu━)が月曜24日、同社傘下、�O動運転�\術のMobileyeの新��株式�o開は�@本調達ではなく、�x場への参入を�T味すると述べた旨。
◇Intel's Mobileye topped its IPO targets, raising $861M at a $16.7B valuation (10月25日��け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→インテル傘下のMobileyeは水曜26日のNasdaqで�D引を開始する予定の旨。
◇Mobileye catches wind with IPO in early trading (10月26日��け FierceElectronics)
→NasdaqでのMobileyeのIPOは水曜26日に���]に��をつけ、朝の�D引で1株あたり21ドルの初期価格から34%���_し、1日の終わりには38%�峺�(j━ng)した旨。
◇Intel's Mobileye jumps nearly 38% after target-topping IPO (10月26日��け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→インテルが2017�Qに$15.3 billionでMobileyeを�A収して以来、ウォール莂北瓩辰申蘰�以�T、イスラエルに本拠を��く同社の株式の�峺�(j━ng)により、時価総�Yは約$23 billionになった旨。
【Samsung関連】
先端メモリ�\術への�Dり組みである。
◇Samsung Elec strives to widen gap with rivals with advanced memory technology‐Samsung deploys advanced memory tech (10月24日��け Pulse by Maeil Business Newspaper (South Korea))
→Samsung Electronicsが、同社が�O社デバイスのメモリ�\術で高帯域幅メモリ処理を使��できるようにするソフトウェアを開発していると報告している旨。HBM-PIM(Processing in Memory)は、ハイパースケールの人工��(m┬ng)��(AI)アプリケーションを可�Δ砲垢觧檗�
ファウンドリー��業について我が国での説��会が行われている。
◇サムスン、半導�����]�p�m「日本向け拡�j(lu┛)」 (10月24日��け 日経�噞)
→�f国のサムスン電子は18日、都内で半導�����]�p�m(ファウンドリー)��業の説��会を開いた旨。顧客などに�\術や���]�ξ�の�t望を��(j┤)した旨。同�靆腓離�ン・ムンス副社長は日本�x場について「�O動�Z、消�J財、IoTなどの分野で(半導��委�mの)ビジネスが��拡�j(lu┛)しており�k層�R��していく」と語った旨。
ファウンドリー��業のトップである、チェ・シヨン社長は説��会の冒頭に「半導��に関する信頼性の高い、���]�ξ�のプロビジョニング(提供)はより�_要になっている」と語った旨。ファウンドリーでは後発で�x場シェアは��湾積��電路���](TSMC)に引き�`されているものの、先端の���]�\術や供給�ξ�の拡�j(lu┛)に�O信を見せた旨。
�M局の中、Samsungは�i進あるのみ、と改めてのスタンス表��である。
◇Samsung defies chip downturn with aggressive supply and capex plans‐W(w┌ng)hat chip downturn? Samsung revs up capex, supply (10月27日��け Reuters)
→Samsung Electronicsが���]��で�i進し、設��投�@とメモリ供給を�{加している旨。
このタイミング、李在�~(イ・ジェヨン)副会長の会長��任が発表されている。
◇Samsung Elec's Lee ascends to chair as chip sales fall behind TSMC in Q3 (10月27日��け Pulse by Maeil Business Newspaper (South Korea))
→Jay Y. Lee��(hu━)が、10�Q間副会長を��めた後、��式にSamsung Electronicsの会長に任命された旨。
◇サムスン李在�~��(hu━)が会長��任、「�\術投�@が�旛T条�P」 (10月27日��け 日経 電子版 11:13)
→�f国サムスン電子は27日、創業�vの孫にあたる李在�~(イ・ジェヨン)副会長が同日��で会長に��任したと発表、�z親の李健熙(イ・ゴンヒ)�i会長の�x去で会長職は空席だった旨。�i会長の二周忌を終えて、�@実ともに�f国最�j(lu┛)財閥のトップに��く旨。グループ総売�峭�50兆����模の巨��サムスンの停�]�]破に挑む旨。
【TSMC関連】
今後の低迷見込みで、TSMCでも以下の�△┐任△襦�
◇TSMC's Conservative Outlook on 7/6nm Demand Reaffirms Smartphone/PC Weakness (10月21日��け Counterpoint Research)
→TSMCは、今後数四半期で業�cの低迷が予�[されるため、他の半導��企業と同様に保守的なガイダンスを与えている旨。これには、2022 �Q��四四半期からの設���n働率の低下、2022�Qの設��投�@削��(f┫)および7/6nmの�p�R調�Dが含まれる旨。
Samsungとともども、3-nm半導���攵癉ち�屬欧�困�Mな模様があらわされている。
◇TSMC, Samsung face difficulty in ramping up 3nm chip production‐Sources: 3nm chip production bedevils Samsung, TSMC (10月25日��け DIGITIMES)
→TSMCとSamsung Electronicsの両��(sh┫)が、�j(lu┛)口顧客からの�R文を適切に管理することが困�Mなため、3nm半導��の�攵���模が�U(ku┛)約されていることを認識しており、サブ7nmプロセス ノードの容量�n働率も影�xを�pけている旨。
TSMCが、��次元実��ICsに向けたOpen Innovation Platform(OIP) 3DFabric Allianceを�]ち�屬欧討い襦�
◇TSMC launches OIP 3DFabric Alliance‐TSMC announces the OIP 3DFabric Alliance for 3DICs (10月27日��け DIGITIMES)
→TSMCが、Open Innovation Platform(OIP) 3DFabric Allianceを発表、これは、顧客がシリコンおよびシステム レベルのイノベーションを迅�]に実�△掘�TSMCの3DFabric�\術(3D シリコン スタッキングおよび先端実���\術のファミリー)を使��して次世代のHPCおよびモバイル アプリケーションを実現できるよう�мqするものである旨。
【CHIPS and Science Act関連】
��(sh━)国での本法�U(ku┛)化の�T味合いが、改めて��(j┤)されている。
◇American Semiconductor Innovation Coalition Readies Advanced Semiconductor Research Proposal For US CHIPS And Science Act‐Coalition crafts strategy for US CHIPS Act (10月24日��け Forbes)
→?ji┌ng)盜餤腸颪鯆��?c┬)し、8月9日に署�@された��党派のCHIPS and Science Actは、��(sh━)国の半導���噞と、半導��の���]およびパッケージングにおける国の地位に�k世代に�k度の投�@を行う旨。
��(sh━)国・Semiconductor Industry Association(SIA)が、CHIPS and Science Actを通して格�屬欧垢戮�R&Dインフラの5分野を半導��業�cに�}びかけている。
◇New Report Identifies Target Areas for CHIPS R&D Investments‐SIA-BCG study calls for new federal funds to be directed at five key areas of semiconductor R&D (10月27日��け SIA Latest News)
→2022�Q8月に�U(ku┛)定された、��(sh━)国内の半導�����]と研�|を再��性化するための画期的なCHIPS and Science Actに��き、Semiconductor Industry Association(SIA)とBoston Consulting Group(BCG)が本日、該新法��の研�|開発(R&D)�@金により��(d┛ng)化される半導��研�|開発(R&D)エコシステムの5つの主要分野を��定するレポート、“American Semiconductor Research: Leadership Through Innovation”を発表した旨。このレポートは、次の5つの主要分野への投�@を通じて、��(sh━)国のR&Dエコシステムの�ξ�を��(d┛ng)化することを求めている旨。
(1) Transitioning and Scaling Pathfinding Research
(2) Research Infrastructure
(3) Development Infrastructure
(4) Collaborative Development
(5) Workforce
◇U.S. chip industry body urges R&D infrastructure upgrade with Chips Act funds‐SIA: CHIPS and Science Act can benefit existing facilities (10月27日��け Reuters)
→Semiconductor Industry Association(SIA)が、ニューヨーク�Δ�Albany NanoTech Complexの例を使��して、�J�Tの施設をアップグレードするために、CHIPS and Science Actを通じて�W(w┌ng)��可�Δ箆∨����Bの�@金を?q┗)���するよう半導��業�cに�}びかけている旨。「半導��業�cでは、��にスケールアップへの�Dり組みについて�Bしている場合、そのようなお金は��(r┫n)常に���]に�Jやされる。」と、SIAの�\術��策担当director、Eric Breckenfeld��(hu━)。
【�O動運転関連】
運転の主��や�O動運転の�\術到達度、走行可�Ε┘螢△覆匹砲茲辰董◆屮譽戰�0」から「レベル5」の6段階に分類されている、とされる�O動運転レベルであるが、現時点の�Dり組み�X(ju└)況関連を以下の通り�`にしている。
◇Ford winds down Argo AI, drops L4 self-driving capex amid $827M net loss (10月26日��け FierceElectronics)
→Ford は水曜26日、Ford内で開発されたL2およびL3システムに��点を当てるために、Argo AIによって開発されているL4高度運転�мqシステムへの設��投�@を削��(f┫)したと発表した旨。
◇�O動運転レベル4、2023�Q4月�o�O(p┴ng)走行解禁へ、無人バス�[定 (10月27日��け 日経 電子版 11:01)
→警察庁は27日、��定の条�P下で運転を完��に�O動化する�O動運転の「レベル4」の運行��可�U(ku┛)度を�rり込んだ改���O(p┴ng)路交通法の施行について、2023�Q4月1日を予定していると��らかにした旨。施行されれば、レベル4の�o�O(p┴ng)走行が解禁されることになる旨。�O動配送ロボットを運行する��業�vの届け出�U(ku┛)度も同日施行を�`指す旨。
◇無人運転、開発レース加�]、新興勢が実��へ先行 (10月28日��け 日経 電子版 04:34)
→・走行ルートなど��定条�P下での完��な�O動運転が来春解禁される
・開発レースが本格化、国内では新興企業が実証運転などで先行
・中国では8月に完��無人運転のタクシーが2都�xでサービスを始めた
�k定の条�P下で完��に運転を�O動化する「レベル4」の開発が世�cで��しくなっている旨。国内ではソフトバンク子会社のBOLDLY(ボードリー、東�B・港)や、ティアフォー(�@古屋�x)など新興企業が�O動運転の実証実�xを進める旨。�L(zh┌ng)外では中国や��(sh━)国のIT企業が�X(qi│n)心。採�Q性の確保には課��があり、国内�j(lu┛)�}�O動�Zメーカーは実��化に慎�_で�a(b┳)度差もある旨。
