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メモリ高値が押し屬欧$400 billionjの分析と今後の読み&△

$400 billionをえるQ間半導販売高の予Rをpけて、DRAMおよびNANDフラッシュメモリの高値が引っ張ってともに最高の販売高を記{しそうなことがjきな原動になっているという分析のk機△海寮いを維eしていく屬任鰐ノ的な新分野の開、立ち屬欧箸箸發忘農菽爾糧焼設、プロセスの日進月歩のt開がLかせないということで、今後に△┐詁匹澆△┐発化をpけVめている。給逼がもたらしている昨Q後半以来のメモリの高値が牽引している現況であるだけに、k層の成り行きである。

≪先行きへの官≫

DRAMおよびNANDフラッシュメモリが引っ張る本Qの世c半導販売高を、IC Insightsが以下の通り15%\の$419.1 billionと予Rしている。いつまでこの況がくかが最jの関心となるが、DRAMおよびNANDのaverage selling prices(ASPs)の四半期毎Pび率がともに2016Q四四半期が20%を越えてピークであり、今Qに入って依プラスの高水ながら低下していく流れとなっている。以下の通り今Q後半は鎮化していくという読みに、当分`が`せないところである。

◇2H17 DRAM, NAND ASP growth to cool, but yearly growth strong (7月18日け ELECTROIQ)
→IC Insightsが、Mid-Year Update to The McClean Report 2017(7月リリース予定)にて、2017QDRAMおよびNANDフラッシュメモリx場の驚くほどのPびを扱っている旨。2016Q四半期から2017Q二四半期までで、四半期ASPPび率平均がDRAMで16.8%、NANDで11.6%という咾気了。

◇IC Insights predicts record annual ASP growth rates for DRAM, NAND flash (7月18日け DIGITIMES)

◇Record Chip Content in Electronics Projected (7月19日け EE Times)
→IC Insights社(Scottsdale, Ariz.)発。electronicシステムでの半導搭載平均Yが、DRAMおよびNANDフラッシュメモリの平均売価峺から2017Qは最高を記{する見通しの旨。今Qのグローバルelectronicシステムx場が2%\の約$1.49 trillionと見込まれるk、半導x場は15%Pびて$419.1 billionに達する見込みの旨。

◇Memory Chip ASP Growth Expected to Cool in Second Half (7月19日け EE Times)
→IC Insights社(Scottsdale, Ariz.)発。DRAMおよびNANDフラッシュメモリの販売高が、逼した供給の中、2017Qはともに新記{となる見込みであるが、average selling prices(ASPs)の白XしたPびはQまでに鎮化する見込みの旨。DRAM ASPsが今Q、63%高まる見通しのk、NAND ASPsは33%Pびる見込み、ともにそれぞれASPの最高のPびとなる旨。DRAM四半期ASPのPびは2016Q四四半期にピークをし、四半期まで引ききPびた後、四四半期に爐にマイナスに転じてcyclical upturnの終わりになると見ている旨。

◇Sales of DRAM, NAND flash memory to hit record high in 2017-IC Insights: Chip sales to hit $419B in 2017 (7月19日け Yonhap News Agency (South Korea))
→IC Insightsの予R。今Qの世c半導販売高は15%\の$419.1 billion、このPびのj気DRAMsおよびNANDフラッシュメモリデバイスの価格峺が引っ張っている旨。

現下の況にく先行きへの官が問われるところとなるが、まずは本Q業c位の座が見えてきているSamsungは、3D NANDフラッシュの攵剦充を進めている。

◇Cementing No.1 Position: Samsung Electronics to Expand 3D NAND Flash Plant-Samsung to expand fab line for 3D NAND flash (7月17日け BusinessKorea magazine online)
→Samsung Semiconductorが、4世代3D NANDフラッシュメモリデバイスの世c要に官、f国のPyeongtaek(平u) Line 1の拡張をi倒しの旨。
Samsungは、サーバおよびsolid-state drives(SSDs)3D NANDフラッシュ半導の供給で東およびSK Hynixに優っているとみられる旨。

また、今後に向けてjきく~望されるartificial intelligence(AI)応向けのhigh-bandwidth memory(HBM) DRAMsの攵を高めている。

◇Samsung expands production of high-performance DRAM for AI systems-Samsung makes more HBM2 DRAMs for AI systems (7月18日け Yonhap News Agency (South Korea))
→Samsung Electronicsが、artificial intelligence(AI)応に向けて2世代high-bandwidth memory(HBM) DRAMsの攵を高めている旨。次世代8GB HBM2 DRAMのリリースを通して、いろいろなグローバルclientsとのビジネス協を拡jしていく旨。

◇Samsung ramps up high bandwidth DRAM production (7月18日け The Korea Herald (Seoul))

◇Samsung ramps up high bandwidth DRAM production (7月19日け The China Post)

◇Samsung increases production of 8GB HBM2 (7月20日け DIGITIMES)

次に、Apple官はじめファウンドリープロセスにおいても、SamsungとTSMCの間の最先端の凌ぎ合いが以下の通りk層Xを帯びてきている。

◇Samsung reportedly to accelerate development of 6nm process (7月17日け DIGITIMES)
→f国メディア発。Samsung Electronicsが、ファウンドリープロセス向け\術ロードマップを改、垢△、6-nmプロセスを2019Q後半に量僝する狙いの旨。Samsungは当初、6-nmプロセスの試作攵を2019Qに始める画であった旨。湾の半導業c筋によると、Samsungは7-nmプロセスの開発でTSMCに後れをとっており、それゆえ2019QにQualcommおよびAppleがリリースする先端半導発Rに向けてTSMCと実効的にえるよう該6-nmプロセスを早めるT向の旨。TSMCは最Z、7-nmプロセスについて13Pのtape-outsをpけており、7-nmプロセスの量を2018Qに始める運びとしている旨。

◇TSMC expanding number of equipment suppliers for 7nm (7月18日け DIGITIMES)
→業c筋発。TSMCが、ecosystem pricing balanceを維eすべく7-nmプロセスに向けたサプライヤ数を拡げており、Applied Materials, Lam Research, Tokyo Electron, Hitachi High TechnologiesおよびAdvanced Micro-Fabrication Equipment(AMEC)がすべて当該リストに入っている旨。

◇TSMC InFO packaging brings more competitiveness to its 7nm process technology (7月20日け DIGITIMES)
→業c莟R筋発。TSMCのintegrated fan-out(InFO) wafer-level packaging(WLP)\術が2世代に入ろうとしており、同社の7-nm FinFETプロセス\術にk層の争をもたらす旨。TSMCが社内で開発したInFO wafer-level packagingは同社7-nm FinFET\術をSamsungよりも争を高めて、SamsungがAppleのiPhone向けapplicationプロセッサpRをDり戻せそうにない旨。

そして、最もjきくそしてPびるx場の中国であるが、これはなかなかk筋縄ではいかずjきく振れる先行きの読みとなっている。

◇China will dominate the global semiconductor market in the next 5 years (7月19日け ELECTROIQ)
→中国の半導x場が驚異的な]さで引ききPびており、中国のelectronicsおよびtelecom業cの現Xのbackboneである中国の半導メーカーは、ウェーハfabへの投@など新しい流れで革新を引っ張っている旨。中国の半導消Jおよび半導]もZQ]にPびている旨。BizVibe(Bengaluru, Karnataka, India)は、中国が向こう5Q以内に盜颪鮗{い越してグローバル半導x場のリーダーになると見ている旨。

◇Made in China 2025: Who Cares? (7月20日け EE Times/AspenCore Global Report)
→ZQ、学v、consultancies, x場調h会社, およびなかんずく中国Bが、中国の]争におけるグローバルな優位がけられるのか、疑問し始めている旨“2016 Global Manufacturing Competitive Index”を著わした証wコンサル、Deloitteによると、Asia-Pacificの5か国、Malaysia, India, Thailand, Indonesia, およびVietnamが向こう5Qにわたる]争トップ15ヶ国に入り込んでくる見込み、まもなく“New China”となる可性の旨。

Internet of things(IoT)に向けた200mm Fabのt開に期待がかかる先行きの中で、B元の]の昨Q後半からのjきなPびがく現時点となっている。

◇Megatrends Drive 200mm Fab Renaissance -Strategies to Maximize “More than Moore” Foundry Growth and Profitability-Analysis: What's causing demand for 200mm fabs (7月14日け EE Times/Blog)
→Quora Technology, Maja Systems, MythicおよびSiFiveなど最も革新的な半導およびIoTQ社のadvisorであり、configurable mixed-signalを開するSilego Technology(Santa Clara, CA)の販売&ビジネス開発を率いるMike Noonen記。200-mmウェーハfab拠点に向けた要\jを巡る業cの流れについて。今日のx場はinternet of things(IoT)が引っ張っており、単kではなくH様な端x場&応である旨。

◇Installed 8-inch fab capacity to rise through 2020, says SEMI (7月18日け DIGITIMES)

◇半導販売、6月は53%\、10カ月連プラス (7月21日け 日経)
→日本半導]協会(SEAJ)が20日に発表した6月の日本半導]の販売Y(3カ月‘以振僉]報値)はiQ同月比53.6%\の1530億。
半導メモリ向けの設投@が発で2016Q9月から10カ月連でiQをvった旨。


≪x場実PickUp≫

【東メモリ入札関係】

櫂リフォルニアΔ峙藝枷十蠅任凌概弔来る28日にeち越しになるk、日毬f連合のB並みに向けてSK Hynixは東のメモリ半導業における議権は求めない動きとなっている。また、盜倭丙曚糧をpけて、東は櫂Ε┘好織鵐妊献織觴吩^による情報アクセスを遮する措を再開、サンディスク社^はM的にアクセス可Δ箸いτX況となっている。

◇U.S. judge postpones decision in bid to block Toshiba memory unit sale (7月14日け Reuters)

◇革新機構、東メモリ出@疑鋒定見送り、WD訴e呂 (7月15日け 日経)
→官cファンドの噞革新機構が14日、T思定機関の「噞革新委^会」を開き、東の半導メモリ子会社、東メモリへの出@疑砲魑bした旨。歸蟀@ファンドのベインキャピタルなどとの日毬f連合でのA収画を改めて確認、ただ東の協業先の櫂Ε┘好織鵐妊献織(WD)の訴eの審問を間Zに呂┐討り、出@に向けた式定は見送った旨。日毬f連合の中ではf国メモリーj}、SKハイニックスの@金の出し気砲弔い徳T見が肝している旨。

◇INCJ won't sign Toshiba memory unit deal if SK Hynix demands voting stake, chief says (7月15日け The Japan Times/Jiji Press)

◇SK Hynix drops demand for voting stake in Toshiba chip unit-Sources: SK Hynix won't seek voting rights in deal (7月16日け The Japan Times/Jiji Press)
→共同で入札しているInnovation Network Corp. of Japan(噞革新機構)が反瓦靴、SK Hynixは東のメモリ半導業における議権をもはや要求していない旨。k、San Franciscoの裁判官は東の半導靆臟箋僂鯀堀Vを求める訴eにおける定を先ばしの旨。

◇Toshiba says it again is blocking Western Digital access to chip JV-Toshiba denies WD access to chip JV's data (7月19日け Reuters)

◇東、WDへの情報アクセス遮を再開、倭丙枷pけ (7月19日け 日経 電子版)
→東は19日、半導メモリ業の売却を巡って肝する櫂Ε┘好織鵐妊献織(WD)社^による情報アクセスを遮する措を再開したと発表、盜饂間18日に櫂リフォルニア倭丙枷十蠅東笋亮臘イ鯒Г瓩燭燭瓩了檗E贄は「機密情報を不にDuしている」としてWD社^による情報アクセスを遮しており、深刻な肝Xがいている旨。
東、WDの両社は共同で開発データのサーバにアクセスしながらメモリ\術の開発を分担しており、WDが2016Q5月に東の協業先だったサンディスクをA収したが、WDと東は直接的な契約を交わしていない旨。そのため東はWDによる東筌機璽个悗離▲セスを「不な機密情報のDu」と認定している旨。サンディスク社^はM的にアクセス可Δ篇Xの旨。

【四半期業績(1):Qualcomm】

高圓るlicensing feesおよび不法なlicensing practicesを責められて、AppleそしてEuropean Union(EU)との係争沙Xの中にあるQualcomm社が、やはりjきく落ち込む直Z四半期業績となっている。改めて}元のl富な@金にR`するところがある。

◇Qualcomm Faces Fines After Losing Court Bid in EU Probe-EU may fine Qualcomm $665K a day over antitrust probe (7月17日け Bloomberg)
→Qualcomm社が、同社販売戦術へのoD引に向けた情報供給を求めるEuropean Union(EU)の命令を阻Vするcourt bidがuられず、1日当たり580,000 euros($665,000)の罰金に直Cしている旨。

◇Qualms Becalm Qualcomm at Quarter's End-Is pending NXP acquisition at risk? (7月19日け EE Times)

◇Qualcomm tops Q3 targets, revenue down 11 percent-Qualcomm said revenue was $5.4 billion, down 11 percent year over year.-Qualcomm boosts chip sales, despite legal woes (7月19日け ZDNet)
→Qualcommが、四半期の間に187 million個のMobile Station Modem半導を出荷、現預金をi四半期の$28.9 billionから$37.8 billionに高めている旨。この業績T果は、同社がロイヤリティ払いを巡るAppleおよびアジアのcontractメーカーからの\jする法的Mに直Cする中で出ている旨。

◇Apple's iPhone Manufacturers Join Legal Counter Against Qualcomm (7月19日け Bloomberg)

◇Qualcomm: All in the Chips -Surprisingly strong chip sales at Qualcomm overshadowed by growing dispute with Apple and uncertainty about the ultimate fate of its NXP acquisition (7月19日け The Wall Street Journal)

◇Regs, Royalties Drag Down Qualcomm (7月20日け EE Times)
→Qualcommの2017Q四半期売屬欧$5.4 billion、iQ同期($6 billion)比11%。

◇クアルコム、アップルとの財R争がo沼化、4〜6月4割益 (7月20日け 日経 電子版)
→殀焼j}、クアルコムが19日に発表した4〜6月期の売峭發iQ同期比11%の$5.371 billion、純W益が同40%の$866 million(約969億)、同社の独的な地位を問する櫂▲奪廛襪箸了碧肝の影xで、料の払いがVまっているため収益がK化している旨。収入でnぐ靆腓稜峭發脇42%の約$1.2 billionとj幅な落ち込み、主な原因は半導の供給先であるアップルによる料の払い凍Tの旨。

◇Qualcomm net profits fall 40% in fiscal 3Q17 amid Apple dispute (7月20日け DIGITIMES)

◇Four Taiwan firms file countersuit against Qualcomm (7月21日け DIGITIMES)
→湾のAppleのハードウェア攵パートナー4社、Foxconn Electronics, Compal Electronics, WistronおよびPegatronが共同で、Qualcommを相}Dって盜颪眼^提訴、埔蠅licensing feesおよび不法なlicensing practicesを問としている旨。Qualcommは、これら4社を相}Dってロイヤリティ不払いで5月に提訴、Appleが該4社にロイヤリティ済を呂┐襪茲ε舛、その不履行から擇犬覽害に瓦垢詛綵に同Tしたとしている旨。

【四半期業績(2):ASMLとTSMC】

メモリの高値が引っ張る況の半導x場の現況を屬任み砕こうとしているが、メモリ関連の売れ行きが引っ張るASMLと4〜6月四半期に低迷要因に見舞われているTSMCとの竿罎以下の通りである。

◇Chip Gear-Maker ASML Sees 25% Revenue Growth This Year-ASML forecasts 25% revenue growth for 2017 (7月19日け Bloomberg)
→ASML Holdingの二四半期販売高がi四半期比8%\の2.1 billion euros、W益が同3%\の466 million euros、k、四半期売屬欧約$2.5 billionと予[している旨「ASMLは約25%\のQ間net販売高を達成する軌Oにある」と、ASMLのCEO、Peter Wennink。

◇ASML Posts Strong Sales as EUV Orders Surge (7月20日け EE Times)
→半導lithographyベンダー、ASML Holdings NV(Veldhoven, the Netherlands)の二四半期販売高が2.1 billionユーロ、i四半期比8%\。

◇ASML expects 25% growth in 2017 sales (7月20日け DIGITIMES)

◇湾・TSMC、純W益9%、4〜6月 (7月19日け 日経噞)
→半導pm攵の世c最j}、TSMC(湾積電路])の2017Q4〜6月期連TQ。売峭發iQ同期比4%の2138億湾ドル、純W益が同9%の662億湾ドル(約2400億)。四半期ベースの益は2016Q4〜6月期以来。湾ドル高や中国のスマートフォンx場の]がxいた旨。

【四半期業績(3):旧来の巨人】

マイクロソフトとIBM、この長きにわたる巨プレーヤーについてもクラウド業への乗り加、在来の根業の転換差腓らT構な竿罎以下の通り見られている。

◇櫂泪ぅロソフト、4〜6月純W益2倍、クラウド倍\ (7月21日け 日経 電子版)
→櫂泪ぅロソフトが20日に発表した2017Q4〜6月期Q。の売峭發iQ同期比13%\の$23.317 billion、純W益が同2倍の$6.513 billion(約7300億)。を入れるクラウドサービス「アジュール」の販売が倍\するなど、基本ソフト(OS)のウィンドウズに頼らない業の構]転換が実りつつある旨。

◇IBM純W益、4〜6月6.9%、合のクラウドにれ (7月21日け 日経噞)
→IBMの2017Q4〜6月期Q。売峭發iQ同期比4.6%の$19.289 billion(2兆1600億)で21四半期連収、純W益も同6.9%の$2.331 billion。合のクラウド業にみがつき、来型のハードウエアやITサービスの収入少にZしんだ旨。k、人工Ψ織灰鵐團紂璽拭次屮錺肇愁鵝廚蝋ツ瓦某 成長業と位づけるビッグデータやセキュリティーなど5業の売峭發脇5%\えた旨。

【Intelのf】

メモリの高値にプレゼンスが押されがちなIntelとなっている現時点であるが、プロセッサx場での実、Uの深さを改めて感じる以下の内容をpけVめている。

◇Here's how Intel plans to change the mainstream processor market-Mainstream processors are Intel's bread-and-butter, but declining PC sales are putting the squeeze on the company. But Intel is turning to an old trick to get people to interested in its next-generation silicon.-Report: Intel to stir up processor market with Coffee Lake chips (7月18日け ZDNet)
→quad-core半導が席巻するプロセッサx場でIntelが、six-core Core i5およびCore i7 "Coffee Lake-S" desktopプロセッサをリリースしようとしている旨。また、lower-end six-core Core i5 8600Kプロセッサのリリースの画もある旨。

◇Intel strikes back in x86 server CPUs (7月18日け EE Times India)
→IntelのSkylakeのplatinum 8180および8160バージョンが、Specint_rate2006 benchmarkについてAMDのEpyc 7601を性Δ2%〜28%、性/wattで12%〜22%vる旨。


≪グローバル雑学棔472≫

「転」の世の中に邁進する「Fp団」と、筆v独の表現になる分析の`がいよいよ我が国を向いて、

『世c経済の「j転」――混迷の時代をどう擇sくか』
 (p 矩子 著:PHPビジネス新書 378) …2017Q6月1日 1版1刷発行

より、「衝撃的」なW倍相の本Qの施疑鳳蘋發離櫂ぅ鵐6点にR`していく。戦iとか、建国神Bとか、戦後の高度経済成長を屬蟲佑瓩晋紊亮困錣譴寝10Qからの脱却がいまだMしく_を引く気分の中、はるかかけ`れたものを感じるところである。屬砲海海里箸海躾しけている世cの半導業cの況を見るにつけ、どうしても"世cを引っ張る優位性の確保"にT識が向かって`れないものである。


1章−4 Fp万華時代 ――「転」に向かって突き進む魔団

5 建国神Bの世cを`指すFpアホノミクス

・いよいよ日本にBを踏み入れ、Fpアホノミクス的最新情へ
、転の学の本的な霾、つまりは最も怖いところがよく見えてくる

●トランプ演説より衝撃的だったW倍相の演説
・2017Q1月20日は、日殞捷颪妊咼奪哀如
、アメリカでは、トラスj統襪療任式
、日本では、W倍総理j臣の施疑鳳蘋
 、転問との関わりでいえば、トランプ演説よりもはるかに衝撃的なもの
・6つの衝撃ポイント
、以下、(1)から(6)です

●「戦後レジームからの脱却」の行く先
・衝撃ポイント(1)
 →この演説の始まり機朕A湾への言及から
、2016Q12月、W倍相はアメリカのオバマij統襪箸箸發縫魯錺い凌A湾を訪問
  →(筆vは、)Wの「脱戦後x言」に違いないと考える
 、戦後レジームから脱却するとは、どういうことか
  、戦後がいやなら、戦iに戻るほかはない
    …j日本帝国という@の世c

●真A湾訪問と「脱戦後」
・本演説では、真A湾訪問に言及した屬納,硫爾
 →「戦後70Q余り、今を擇るMたちもまた、立ち屬らなければならない。『戦後』のその先を時代をくため、新しいスタートを切る時」
、真A湾訪問は、「脱戦後」というモチーフとkに

●何でもかんでも国創り
・衝撃ポイント(2)
 →何とも引っXかる「新しい国創りに挑戦する」という言い
、該演説の「はじめに」と「おわりに」に挟まれた5つの本b
  ・世cの真ん中でく国創り
  ・咾成長しける国創り
  ・W・W心の国創り
  ・k億総躍の国創り
  ・子どもたちが夢に向かって頑張れる国創り
 、これでもかというほどに、「国創り」の発信
 、今、なぜ改めて「国創り」か? 深まる疑念

●演説の冒頭に外交W保障
・衝撃ポイント(3)
 →該施疑鳳蘋發嶺構成
  →「世cの真ん中でく国創り」で始まる本b
   …W倍権誕攬瞥茵∈vが初めて
・外交W保障屬瞭本のスタンス
、「地球vをS瞰する外交」という表現も
、ここにきていよいよ「戦後レジームからの脱却」へのie勢が本格化
 →Fpの本音と本性がいよいよ本格的にiCに

●世cの真ん中でく
・衝撃ポイント(4)
 →外交W保障を扱った本文冒頭セクションのタイトル
 、「世cの真ん中」という言い
・我は陵、彼ら他のvは惑星
、O分を軸に世cがvるようにしなくちゃ

●今度こそ、インド洋まで
・衝撃ポイント(5)
、「アジア、環諒人涼楼茲らインド洋に及ぶ」広Jな地域に、その平和と繁栄をO分たちが確wたるものにしていく
、ほかならぬ戦iの東亜共栄圏をはるかにしのぐ広がり、何とも怖い

●建国神Bの世cへの不気味なお誘い
・衝撃ポイント(6)
、「次なる70Qに向かって、日本をどのような国にしていくのか」という言い
 →建国神Bの世cへの不気味なお誘いが顔出し

●戦i世cに向かってのj転
・「どのような国にか、その案を国cに提するため、憲法審h会で的な議bを深めようではありませんか」
、頼んでもいない「国創り」の案を我々に提
、しかも、それを憲法改にTびつけて考えている
・以、施疑鳳蘋2017に表れたFpアホノミクスの心風景
、かつてなく高ぶった転志向が充満

ごT見・ご感[
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