躥柜でなかなか伴たない潤メモリビジネス禍攫〗躥柜蠟紹の錯怠炊
躥柜Samsung Electronicsの望夫籀∈イˇゴンヒ∷柴墓は、いまは看囤辜荷の稿頒舊で墓袋掐薄面であり、沸蹦冉們を布せる覺輪に鏈くないといわれているが、附舔箕洛の家鎊に羹けた沸蹦メッセ〖ジは撅に黎斧拉に塔ちていた。
望夫籀會は、かつて叼馳忙狼などいくつもの沸貉熱橫で銅橫冉瘋を減けたが、2009鉗瑣にオリンピック痙米のための絡琵撾哺枷で堅庶され、外鉗Samsung柴墓喀に牲耽し、浩び沸蹦の控片に惟った。その狠の家鎊に羹けた媽辦蘭は≈海稿10鉗笆柒にSamsungを洛山する瀾墑の絡嬸尸は面柜に氓われてしまう。海が塑碰の錯怠だ。猖めてスタ〖トしなければならない。ためらっている箕粗はない∽という、錯怠炊に塔ちたものだった。望夫籀會は、度烙が坤腸シェアトップの染瞥攣メモリや閉窘パネルでも面柜の納封を減けるとの錯怠炊を動める辦數、喇墓の付瓢蝸となる糠禍度券貳ˇ伴喇に鏈蝸を飯けなければならないことを動拇した。揉は、眶鉗のブランクののち柴墓喀に牲耽してみたら、坤の面は楓しく恃步しているというのに、家鎊は動い嬸尸をさらに動くしているにすぎず、踏丸恢羹ではない奠輪巴臉たる睛墑菇喇にいら惟っていた。
しかし、Samsungは、その稿も染瞥攣メモリやディスプレイなどの肩蝸瀾墑に廟蝸し魯けシェアを凱ばしている。附眷の勒扦莢にしてみれば、度烙刪擦や客禍雇草の腳妥回篩である謄黎の卿懼馳や網弊澄瘦に納われ、度烙稍慷による豺港を恫れているから糠禍度伴喇などリスクをとって柴家の經丸など雇えてはいられまい。
2016鉗稿染笆慣のメモリ擦呈の佰撅ともいえる光騙で卿り懼げが凱び、遷れ緘に襖のような覺輪でSamsungはますます染瞥攣メモリビジネスにのめり哈む馮蔡となっている。しかし、望夫籀會の徒盧奶り、あれから10鉗稿の2020鉗までに面柜廓はSamsungのメモリはじめ肩妥瀾墑のシェアを氓うまでに締喇墓しようとしている。Samsungは、蔡たして潤メモリ糠禍度伴喇に鏈蝸を飯けてきたのだろうか。
躥柜蠟紹が柜柒染瞥攣メ〖カ〖潤メモリ禍度の動步を妥滇
そのような面、躥柜の球崩黌∈ペクˇウンギュ∷緩度奶睛獲富嬸墓幢∈泣塑の沸貉緩度臼絡棵に陵碰∷は、殿る6奉に柜柒絡緘染瞥攣メ〖カ〖の沸蹦莢たちを鈣び、潤メモリ禍度の動步を滇めた。その秦肥には、躥柜廓が暗泡弄なシェアを肛る染瞥攣メモリ尸填で、柜忽で楓しく納い懼げてくる面柜廓との禱窖呈汗が教まり、シェアを氓われてしまうのではないか、面柜蠟紹の染瞥攣緩度への叼馳幢瀾ファンドで躥柜の染瞥攣緩度が頂凌蝸を己ってしまうのではないかという動い錯怠炊が、躥柜蠟紹簇犯莢の辦嬸には笆漣からあった。
染瞥攣だけではなく、スマ〖トフォン、ディスプレイ、テレビなど躥柜絡緘エレクトロニクスメ〖カ〖の肩蝸禍度に灤する面柜メ〖カ〖の茍廓が辦霖動まっているので、躥柜蠟紹の錯怠炊は動まるばかりだ。躥柜蠟紹は、面柜碰渡がSamsungやSK Hynixを墓袋にわたるメモリ擦呈光騙に簇して迫貍敦賄恕般瓤の悼いで拇漢している爬にも坷沸をとがらしている。躥柜蠟紹は、面柜碰渡が躥柜措度に灤して海稿屯」なけん擴を慌齒けてくるのではないかと錯している。もしも努磊な灤炳ができなければ躥柜の肩蝸緩度は踏兩銅の錯怠に木燙する材墻拉が光まっているとの千急である。
緩度奶睛獲富嬸が潤メモリビジネス動步を潦えたのは海攙が介めてではない。冊殿にも帆り手し潤メモリ動步蠟忽や肋紛客亨伴喇忽を慮ち叫してきたが、ほとんど喇根していない。かつての泣塑がそうであったように、躥柜染瞥攣緩度はメモリの喇根攣賦からはなかなか卻け叫せるのもではない。かつて、黎眉メモリ倡券辦囤のSamsung甥家墓敷Samsung Fellowが、潤メモリ嬸嚏∈ファウンドリ供眷墓∷へ客禍佰瓢となったことを嗆み、懣蕕∈そううつ∷覺輪となり極滬する禍鳳があった。躥柜蠟紹が部と咐おうと、肩萎ではない潤メモリがなかなか伴たないことがわかるような叫丸禍である。
躥柜蠟紹や染瞥攣度腸は、面柜廓の染瞥攣への∪曲抨獲∩だけではなく、躥柜の染瞥攣メモリおよび銅怠ELディスプレイ禱窖莢の光馳での苞き卻き、それに燃う面柜への染瞥攣禱窖萎叫に里」恫」としている。躥柜蠟紹は、緩度禱窖の般恕長嘲萎叫に灤する借瘸を動步し、躥柜措度も長嘲への蹦度入泰銑碧や長嘲啪喀敦賄などの潦舉を彈こしているが、躥柜から面柜への禱窖や客亨の萎叫は貨賄めがかからない。
メモリバブルに快いしれる躥柜に潤メモリ利慎は彈きていない
躥柜の銅蝸繪である澎啊泣鼠は、すでに18鉗漣の2000鉗7奉11泣燒け繪燙で≈メモリ染瞥攣に魯いて、潤メモリ染瞥攣尸填でも躥柜利慎が彈こると斧られている∽という淡禍を非很している。しかし、メモリバブルに快いしれる躥柜で、いまだにそんな利慎は彈きていない。それどころか、躥柜の奠Samsung衡榷廢の泣穿繪面丙泣鼠(2018鉗2奉21泣燒)は≈面柜が染瞥攣至彈∈くっき∷、システム染瞥攣では躥柜はすでに卻かれている∽という焚桂淡禍を非很している。
躥柜廓のメモリビジネスの坤腸シェアは6充を畝えているが、システムLSIなど潤メモリ嬸嚏の坤腸シェアはわずか眶%にとどまっており、シェア橙絡は魂豈の度だ。面柜ではファブレスやデザインセンタが鮑稿の冪の灰のように魯」寐欄して締喇墓を儈げている。坤腸染瞥攣ファブレスランキングトップ10に面柜措度が2家∈徊雇獲瘟1∷、トップ50に10家もはいっており∈徊雇獲瘟2)、海稿さらに魯」ランクインする廓いだが、メモリ翁緩絡柜の躥柜は、泣塑笆懼にファブレスが伴っていない。躥柜のトップˇファブレス措度はLGグル〖プのSilicon Worksだが、2017鉗卿懼光は6帛ドルにすぎない。躥柜の坤腸ファブレス卿懼光シェアは、琵紛懼眶機に叫てこないほど你い∈徊雇獲瘟2)。
潤メモリビジネスで啼われるのは睛墑捏捌蝸
システムLSIに洛山される潤メモリ輝眷は、メモリ輝眷よりはるかに絡きく、極瓢笨啪、IoT、デ〖タセンタ〖、5Gなど海稿絡きな見妥が袋略できる糠尸填が魯」判眷してきており、輝眷が締喇墓する廓いにある。グロ〖バルなメガトレンドを南み、その絡僑に捐って睛墑頂凌蝸あるASSPを坤腸に卿り哈める莢は絡喇根するが、杠狄の咐いなりになって咐われるままに傾いたたかれていては、喇根はおぼつかない。
システムLSIは、海稿喇墓する緩度尸填の面乘エンジンとして、踏丸を麥く喇墓緩度だ。そこで染瞥攣措度に呵も啼われるのは、睛墑措茶蝸である∈徊雇獲瘟3)。ファブレスには、杠狄に灤して≈この染瞥攣を呵姜瀾墑に烹很すれば、こんな輝眷擦猛が叫る∽と捏捌する墻蝸が滇められる。つまり踏丸を斧盔えた罵臂した睛墑捏捌蝸が澀妥だ。また、グロ〖バルな憚滔のマ〖ケティング蝸も澀寇だ∈徊雇獲瘟3)。罵臂した措茶ˇ肋紛蝸を積ってグロ〖バルなマ〖ケットを陵緘にする莢にとっては冷攻のチャンス毗丸だ。辦忍に、DRAM喇根攣賦措度は、これらが螟しく煎いから、ファブレスになっても喇根するのは豈しい。
ファブレスでは盡ち謄がないなら、瀾隴蝸にモノを咐わせてファウンドリビジネスで盡砷するしかない。しかし、この坤腸では、トップの駱涎TSMCが輝眷の冊染を愛っており、荒りのシェアを2疤∈勢GlobalFoundries∷笆布の驢眶のライバルが氓い圭う楓里覺輪にある∈徊雇獲瘟4)。蔡たして、躥柜廓は、警墑鹼絡翁欄緩DRAMとはビジネスモデルが鏈く佰なるファウンドリビジネスで喇根できるのだろうか。肌攙はこの收りを惡攣弄に雇弧する徒年である。
徊雇獲瘟
1. 繩嬸擔¨≈2017鉗の染瞥攣ファブレストップ10 - 面柜措度が2家ランクイン∽, マイナビニュ〖ス 2018.1.10
2. 繩嬸擔¨≈2017鉗の柜侍ファブレス染瞥攣メ〖カ〖シェア1疤は勢柜 - 面柜が淘納∽, マイナビニュ〖ス 2018.3.27
3. 繩嬸擔¨≈なぜ砷ける泣塑廓、啼われるのは睛墑捏捌蝸∽ 降穿エコノミスト、2016.10.25 規 pp.31-32.
4. ≈2018鉗懼染袋の染瞥攣ファウンドリランキング徒盧∽, マイナビニュ〖ス 2018.5.29.
